Мексиканский песо падает на фоне снижения ставок Банком Мексики и роста напряженности в Ормузском проливе
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Банк Мексики (Banxico) снизил ставки до 6,50%, завершив цикл смягчения.
- Атаки в Ормузском проливе возобновили спрос на защитные активы, оказывая давление на мексиканский песо.
- Дифференциал ставок по-прежнему поддерживает песо, но риски волатильности растут.
Мексиканский песо отыгрывает часть ранее приобретенных позиций и снижается примерно на 0,13%, в то время как пара USD/MXN растет после того, как Банк Мексики (Banxico) снизил ставки и предупредил, что цикл смягчения завершен. Экзотическая пара торгуется на уровне 17,27 после тестирования минимума 17,19.
USD/MXN отскакивает после сигнала Banxico о паузе, растут риски на Ближнем Востоке
Настроения на рынках изменились от сильного оптимизма к пессимизму после того, как США нанесли удары по нескольким целям в Ормузском проливе, согласно заявлению американского чиновника, как сообщает Axios’ Равид. Между тем, высшее военное командование Ирана заявило, что США нарушили режим прекращения огня, атаковав судно под иранским флагом и другое судно, входящее в Ормузский пролив.
Кроме того, решение Banxico снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, с 6,75% до 6,50%, оказывает давление на мексиканскую валюту, которая с начала года уже укрепилась более чем на 4% (YTD). Решение о снижении ставок не было единогласным; голосование составило 3-2, при этом заместители губернаторов Галия Борха и Джонатан Хит проголосовали за сохранение ставок без изменений.
Стоит отметить, что Banxico предупредил: «Взгляд в будущее показывает, что правление считает целесообразным сохранить референтную ставку на текущем уровне». Таким образом, цикл смягчения, начавшийся в марте 2024 года, завершен.
В заявлении по монетарной политике Banxico отмечается, что правление считает: «Баланс рисков для траектории инфляции в прогнозном горизонте остается смещенным вверх». Несмотря на это, было принято решение снизить ставки, исходя из «наблюдаемых уровней обменного курса, слабости экономической активности, что подразумевает отсутствие давления со стороны спроса в экономике, и уровня реализованного монетарного ограничения».
Правление также обновило прогнозы по инфляции, ожидая, что общая и базовая инфляция достигнут цели в 3% ко второму кварталу 2027 года.
В США данные по числу первичных заявок на пособие по безработице оказались сильными: рост на 200 тыс. за неделю, закончившуюся 2 мая, что ниже оценок в 205 тыс., но выше прогнозов в 190 тыс. Другие данные показали, что число сокращений рабочих мест по данным Challenger, Grey & Christmas выросло с 60,62 тыс. до 83,687 тыс.
Ранее некоторые чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) высказались по монетарной политике и инфляции. Президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак ожидает, что ставки останутся без изменений в течение некоторого времени, отмечая растущие опасения по поводу устойчивой инфляции. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли подтвердила приверженность целевому уровню инфляции в 2%, охарактеризовав политику как слегка ограничительную и предположив, что цены снизятся, если геополитическая напряженность ослабнет. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари назвал инфляцию слишком высокой и выразил оптимизм по поводу искусственного интеллекта.
Учитывая фундаментальный фон и завершение цикла смягчения Banxico, пара USD/MXN может консолидироваться в краткосрочной перспективе, но дифференциал процентных ставок по-прежнему поддерживает мексиканский песо. Однако в случае обострения геополитической напряженности на Ближнем Востоке это может открыть путь к обесценению песо из-за притока средств в доллар США как в защитный актив.
Прогноз цены USD/MXN: технический взгляд
Пара USD/MXN, по-видимому, достигла дна около дневного минимума 8 февраля на уровне 17,08, поскольку центральный банк Мексики продолжал снижать стоимость заимствований. За год дифференциал процентных ставок сократился на 75 базисных пунктов, и с объявлением Banxico о паузе это может открыть путь для небольшого восстановления.
Высокие геополитические риски будут поддерживать спрос на доллар США, в то время как валюты развивающихся рынков могут обесцениться. В этом случае первое сопротивление пары будет находиться на 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 17,40. При дальнейшем укреплении следующей целью станет 50-дневная SMA на 17,49, а затем 100-дневная SMA на 17,64.
С другой стороны, если песо укрепится, первая поддержка будет на минимуме с начала года (YTD) 17,08, а затем на отметке 17,00.
Мексиканский песо - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.