Протоколы РБА: Ставки могут оставаться на прежнем уровне дольше, но смягчение все еще возможно, если рост ослабнет
| |автоматический переводСмотрите исходную статьюРезервный банк Австралии (РБА) опубликовал протокол своего заседания по денежно-кредитной политике в ноябре во вторник, в котором показано, что члены правления сигнализировали о более сбалансированной политике, добавив, что ставка наличных может оставаться неизменной дольше, если поступающие данные окажутся сильнее ожидаемого
Дополнительные выводы
Члены начали обсуждение финансовых условий, рассматривая настройки политики центральных банков в развитых экономиках.
Члены отметили, что финансовые условия в Австралии улучшились в течение года, так как ставка наличных была снижена.
Члены рассмотрели свою оценку того, являются ли финансовые условия в целом все еще ограничительными. Ряд индикаторов рисовал смешанную картину, в отличие от четких сигналов, наблюдаемых в 2024 году.
Некоторые другие индикаторы предполагали, что финансовые условия могут быть на стороне смягчения: риск-премии на капитальных рынках были низкими; финансирование было легко доступно; и спред к ставке наличных как для затрат на банковское финансирование, так и для кредитных ставок был значительно ниже уровней до пандемии.
Однако другие индикаторы соответствовали тому, что финансовые условия все еще немного ограничительные.
Члены отметили, что рыночные ожидания по политической ставке в Австралии значительно повысились с момента публикации Августовского заявления по монетарной политике.
Тон банка по поводу рынка труда изменился после того, как в октябре произошел резкий рост занятости, и уровень безработицы вернулся к 4,3%, что помогло рынкам снизить ожидания дальнейших снижений.
Совет признал, что если рост разочарует или рынок труда существенно ослабнет, может потребоваться больше смягчения.
РБА отметил, что австралийский доллар остается близким к своей оцененной справедливой стоимости и заявил, что глобальные понижательные риски уменьшились, даже несмотря на то, что ожидается замедление глобального роста во второй половине 2025 года.
Реакция рынка
На момент публикации пара AUD/USD снизилась на 0,13% за день до 0,6483.
Цена австралийского доллара на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Австралийский доллар (AUD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Австралийский доллар был самым слабым против Доллар США.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.31% | 0.11% | 0.42% | 0.23% | 0.80% | 0.48% | 0.25% | |
| EUR | -0.31% | -0.09% | 0.49% | -0.06% | 0.48% | 0.18% | -0.04% | |
| GBP | -0.11% | 0.09% | 0.33% | 0.03% | 0.58% | 0.28% | 0.05% | |
| JPY | -0.42% | -0.49% | -0.33% | -0.18% | 0.39% | 0.05% | -0.20% | |
| CAD | -0.23% | 0.06% | -0.03% | 0.18% | 0.57% | 0.24% | 0.02% | |
| AUD | -0.80% | -0.48% | -0.58% | -0.39% | -0.57% | -0.29% | -0.51% | |
| NZD | -0.48% | -0.18% | -0.28% | -0.05% | -0.24% | 0.29% | -0.22% | |
| CHF | -0.25% | 0.04% | -0.05% | 0.20% | -0.02% | 0.51% | 0.22% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Австралийский доллар из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять AUD (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Этот раздел был опубликован 18 ноября в 22:30 GMT как предварительный обзор публикации протокола РБА.
Обзор протокола РБА
Резервный банк Австралии (РБА) опубликует протокол своего заседания по вопросам монетарной политики во вторник в 00:30 по Гринвичу. Он предоставляет подробный отчет о дискуссиях, проведенных между членами правления РБА по вопросам монетарной политики и экономическим условиям, которые повлияли на их решение об изменении процентных ставок и/или покупке облигаций, что значительно влияет на австралийский доллар (AUD).
Протокол также раскрывает соображения по международным экономическим событиям и курсовой стоимости.
Как протокол РБА может повлиять на AUD/USD?
AUD/USD торгуется на негативной ноте в течение дня в преддверии протокола РБА. Пара теряет позиции, так как доллар США укрепляется, в то время как трейдеры продолжают оценивать предстоящие данные из США и вероятность дальнейших снижений ставок Федеральной резервной системой (ФРС).
Если РБА будет ястребиным в отношении инфляционного прогноза для экономики, это может поддержать австралийский доллар (AUD), при этом первым уровнем сопротивления станет 100-дневная EMA на уровне 0,6525. Следующий уровень сопротивления возникает на максимуме 13 ноября на уровне 0,6580, по пути к максимуму 6 октября на уровне 0,6620.
С точки зрения снижения, минимум 10 октября на уровне 0,6472 предложит некоторую поддержку покупателям. Продолжительные потери могут привести к снижению до минимума 31 июля на уровне 0,6424. Следующий уровень поддержки находится на психологическом уровне 0,6400.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.