Подушка кэрри-трейдинга мексиканского песо сокращается, поскольку USD/MXN пробивает 100-дневную SMA
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/MXN пробивает 100-дневную SMA, поскольку потери песо достигают третьего дня.
- Повышение ставки ФРС сокращает преимущество мексиканской ставки над американской до 2,5%.
- Ожидания сохранения ставки Банком Мексики и ястребиная риторика ФРС благоприятствуют доллару США.
Мексиканский песо (MXN) продолжил снижаться третью торговую сессию подряд во вторник, потеряв более 0,4%, поскольку инвесторы сокращают свои вложения в мексиканскую валюту после решения Федеральной резервной системы (ФРС) на прошлой неделе повысить процентные ставки. На момент написания статьи USD/MXN торгуется на уровне 17,29, пробив 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на отметке 17,26.
Сокращение разницы в ставках и слабые розничные продажи оказывают давление на мексиканский песо
В прошлую среду ФРС повысила ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов, до диапазона 3,75-4,00%, в то время как ставки в Мексике оставались на уровне 6,50% после того, как Банк Мексики (Banxico) завершил цикл смягчения. Таким образом, разница между процентными ставками в Мексике и США сократилась до 2,50% в пользу мексиканского песо, достигнув минимального уровня с 2015 года.
Дифференциал процентных ставок в размере 6,50%, достигнутый в феврале 2023 года, благоприятствовал мексиканскому песо, который упал до своего минимального уровня, когда USD/MXN достиг апрельского максимума 2020 года на отметке 25,78. После этого экзотическая пара развернула динамику и снизилась до минимального уровня почти за девять лет в апреле 2024 года — 16,26.
Кроме того, данные из Мексики показали, что розничные продажи в августе улучшились с сокращения на 0,2% м/м до снижения на 0,1%, но не оправдали ожиданий роста на 0,2%. За 12 месяцев по август включительно их рост замедлился с 2,9% до 1,8%.
Тем временем надежды на прекращение боевых действий на Ближнем Востоке изменили рыночные настроения, но мексиканский песо не смог набрать обороты, поскольку ожидается, что Банк Мексики сохранит ставки без изменений на заседании в четверг. Кроме того, ястребиные комментарии представителей ФРС создают условия для еще одного повышения ставки. Если не в октябре, то на декабрьском заседании ожидается еще одно повышение ставки, при этом вероятность составляет 90%, согласно данным Prime Terminal.
Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что для ослабления инфляции потребуется время и для достижения цели в 2% может понадобиться дальнейшее повышение ставок. Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз поддерживает повышение ставки, предупреждая о высоких инфляционных рисках и большей вероятности того, что инфляция останется выше 2%.
Далее в мексиканской экономической повестке будет представлено решение Банка Мексики по процентной ставке. В США катализаторами для пары USD/MXN станут предварительные индексы PMI, данные по занятости, потребительские настроения и выступления представителей ФРС.
Прогноз цены USD/MXN: технические перспективы
На дневном графике пара USD/MXN торгуется на уровне 17,2914, продолжая восстановление выше последнего значения кластера 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних на уровне 17,1558, который теперь выступает в качестве поддержки снизу и склоняет ближайший уклон в бычью сторону. Цена по-прежнему находится значительно ниже двух нисходящих линий тренда сопротивления, построенных от уровней 18,1651 и 21,0808, что указывает на сохранение более широкого нисходящего тренда, даже несмотря на отскок пары. Индекс относительной силы (14) на уровне 65,1 находится на бычьей территории, но еще не в зоне перекупленности, указывая на то, что восходящий импульс является сильным, но не экстремальным.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление наблюдается вблизи ближайшей нисходящей линии тренда на уровне 18,1651, перед более высоким структурным барьером в районе 21,0808, откуда ранее исходило давление продаж. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку обеспечивает кластер простых скользящих средних за несколько периодов на уровне 17,155, а более сильное горизонтальное дно формируется на уровне 16,8866. Пока пара USD/MXN удерживается выше этих уровней, откаты, вероятно, будут рассматриваться как коррекционные в рамках текущей бычьей фазы.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Мексиканский песо - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.