Канадский доллар выглядит уязвимым вблизи минимумов апреля 2025 года на фоне слабых цен на нефть и бычьего доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/CAD сохраняет положительный настрой в ходе азиатской сессии на фоне сочетания поддерживающих факторов.
- Слабые цены на сырую нефть, голубиная позиция Банка Канады и торговые трения между США и Канадой подрывают позиции луни.
- Геополитические риски и повышенная доходность облигаций США поддерживают USD, выступая попутным ветром для спотовых цен.
Пара USD/CAD привлекает покупателей на снижении в ходе азиатской сессии во вторник, приостановив умеренный откат предыдущего дня от района отметки 1,4300, или самого высокого уровня с апреля 2025 года. В настоящее время спотовые цены торгуются в районе 1,4265 и, похоже, готовы продолжить почти месячный восходящий тренд на фоне сочетания поддерживающих факторов.
Цены на сырую нефть держатся вблизи месячного минимума, поскольку устойчивый экспорт сырой нефти из стран Ближнего Востока и высвобождение чрезвычайных запасов G7 ослабили опасения по поводу предложения. Кроме того, преимущественно голубиная позиция Банка Канады (BoC) и торговые трения между США и Канадой способствуют относительной слабости канадского доллара (CAD). Это, наряду с преобладающим сильным бычьим настроем в отношении доллара США (USD), продолжает поддерживать пару USD/CAD и подтверждает краткосрочный положительный прогноз.
Геополитическая премия за риск остается актуальной на фоне продолжающихся конфликтов на Ближнем Востоке и поддерживает доллар США как безопасный актив. Согласно последним сообщениям, йеменская группировка хуситов заявила в понедельник, что провела три военные операции с использованием баллистических и крылатых ракет, а также беспилотников против аэропортов, нефтяного объекта и военных объектов на территории Саудовской Аравии. Кроме того, сообщения СМИ указывают на то, что Израиль готовит возможное нападение на Иран либо в координации с США, либо самостоятельно.
Между тем опубликованные на прошлой неделе данные по США указали на ослабление инфляционного давления, что наряду с неожиданно слабым отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) снизило ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в октябре. Однако трейдеры по-прежнему закладывают в цены вероятность более 80% того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований до конца года. Кроме того, углубление фискального шока во Франции привело к продолжительной распродаже на рынке инструментов с фиксированной доходностью, поддерживая доходность облигаций США вблизи многолетних максимумов.
Однако USD торгуется ниже максимального с апреля 2025 года уровня, достигнутого в понедельник, поскольку трейдеры предпочитают дождаться дальнейших сигналов относительно курса политики ФРС. Поэтому основное внимание будет приковано к публикации протокола заседания FOMC в среду. Это, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC и поступающими геополитическими заголовками, сыграет ключевую роль в динамике USD. Тем не менее фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/CAD остается в сторону повышения.
Дневной график USD/CAD
Технический анализ
Пара USD/CAD держится значительно выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,4003, сохраняя бычий настрой в краткосрочной перспективе после прорыва на прошлой неделе через препятствие 1,4245-1,4250. Однако повышенное значение индекса относительной силы (14) в районе 78 указывает на перекупленность, намекая на то, что, хотя давление на рост остается доминирующим, спотовые цены могут быть уязвимы для эпизодов коррективной консолидации после недавнего роста.
При этом любой коррективный откат может встретить сильную поддержку в районе пятничного пикового минимума, около круглого уровня 1,4200. Между тем, убедительный прорыв ниже может спровоцировать некоторые технические продажи и подтолкнуть пару USD/CAD к области 1,4150-1,4145.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Канадский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.