Канадский доллар укрепляется на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/CAD снижается к уровню 1,3910 в начале европейской сессии в пятницу.
- Цены производителей в США в июле не изменились, оказавшись ниже консенсус-прогноза.
- Трейдеры увеличили ожидания сохранения ставок ФРС без изменений на сентябрьском заседании.
Пара USD/CAD привлекает некоторых продавцов в районе 1,3910 в первые часы европейских торгов в пятницу. Доллар США (USD) слабеет по отношению к канадскому доллару (CAD), поскольку замедление инфляции в США ослабило агрессивные ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Позднее в пятницу в центре внимания окажется отчет по розничным продажам в США за июль.
Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в сентябре после того, как данные в четверг показали замедление инфляции в июле. Бюро статистики труда в четверг сообщило, что индекс цен производителей (PPI) в США в июле не изменился после пересмотренного снижения на 0,1% в июне. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсус-прогноза о росте на 0,2%.
Между тем, базовый индекс PPI, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% м/м в июле, что оказалось ниже ожидавшегося роста на 0,3%. В годовом исчислении общий индекс PPI вырос на 4,7% г/г в июле, тогда как базовый индекс PPI увеличился на 4,2% г/г за тот же период.
Согласно инструменту CME FedWatch, теперь трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в следующем месяце в 38% и по-прежнему убеждены, что американскому центральному банку понадобится повысить ставки к концу 2026 года, чтобы снизить инфляцию, которая более пяти лет превышает целевой уровень в 2%.
Президент ФРБ Нью-Йорка Джон К. Уильямс заявил, что ожидает дальнейшего замедления инфляции по мере ослабления последствий повышения тарифов в прошлом году и войны на Ближнем Востоке, что позволит центральному банку сохранить ставку без изменений.
Сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке и неопределенность вокруг открытия Ормузского пролива могут способствовать росту цен на сырую нефть и оказывать поддержку привязанному к сырьевым товарам луни. Стоит отметить, что Канада является крупной страной-экспортером нефти, а высокие цены на сырую нефть обычно оказывают положительное влияние на CAD.
Луни может найти поддержку, пока ФРС сохраняет статус-кво
Стратеги National Bank of Canada считают, что недавняя слабость канадского доллара может начать ослабевать, утверждая, что «при поддержке бездействующей ФРС невыразительный луни, наконец, может обрести опору». Они указывают, что их последний анализ рынка Forex подтверждает мнение о том, что стабильный фон со стороны ФРС может оказаться все более благоприятным для луни в ближайшие кварталы.
Более мягкая оценка инфляции Гулсби меняет ожидания относительно доллара, но сохраняет ястребиный настрой ФРС
Гулсби из ФРС высказался умеренно осторожно: оценка FXS Speechtracker составила 4,6/10, что заметно ниже исторического среднего значения 6,8/10. Акцент на показателях инфляции, которые стали «немного лучше», и надежда на то, что тарифные и нефтяные шоки окажутся разовыми, указывают на растущую уверенность в ослаблении ценового давления, однако эта оценка по-прежнему носит условный характер и зависит от данных. Замечание о том, что экономика США «стабильна», усиливает нарратив о постепенном движении к целевому уровню 2%, а не о решительном голубином развороте.
Индекс настроений ФРС от FXS снизился на 2,36 пункта до 134,61, сигнализируя об умеренном откате в восприятии ястребиности после интервью. Несмотря на снижение, индекс остается значительно выше нейтральной отметки 100, что указывает на сохранение общего восприятия политики ФРС как ястребиной, даже несмотря на то, что более мягкий тон Гулсби снижает остроту этой позиции.
Технический анализ: USD/CAD
На дневном графике пара USD/CAD сохраняет краткосрочный медвежий настрой, оставаясь ниже 100-дневной скользящей средней (MA) и средней полосы Боллинджера за 20 периодов. Цена снижается к поддержке нижней полосы Боллинджера, тогда как индекс относительной силы (14), находящийся на уровне 31,96, держится чуть выше зоны перепроданности, указывая на то, что понижательный импульс по-прежнему доминирует, но может приближаться к истощению.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на уровне 100-дневной MA 1,3920, за которым следует средняя полоса Боллинджера на отметке 1,4025, а верхняя полоса в районе 1,4162 выступает в качестве более сильного ограничителя роста, если коррекционный отскок продолжится. С точки зрения снижения, нижняя полоса Боллинджера на уровне 1,3885 является первой заметной зоной поддержки, и устойчивый прорыв ниже этого уровня усилит преобладающую медвежью структуру на дневном таймфрейме.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Канадский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.