Канадский доллар снижается, несмотря на рост цен на нефть
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Рост цен на сырую нефть из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке и перебоев, вызванных штормом в районе Мексиканского залива, может укрепить канадский доллар.
- Ястребиный настрой Федеральной резервной системы и максимальная за несколько десятилетий доходность казначейских облигаций продолжают поддерживать широкое укрепление доллара США.
- Рынки ожидают сохранения ставок в США без изменений в октябре, однако трейдеры по-прежнему закладывают высокую вероятность повышения ставки в декабре.
Пара USD/CAD укрепляется второй день подряд, торгуясь около 1,4270 в ходе азиатской сессии в четверг. Однако потенциальный рост пары может быть ограничен укреплением привязанного к сырьевым товарам канадского доллара (CAD), который может получить поддержку со стороны роста цен на сырую нефть. Цены на нефть выросли после сообщений о том, что администрация Трампа поручила Пентагону подготовить варианты нанесения ударов по Ирану накануне промежуточных выборов — этот шаг противоречил ожиданиям, что США будут избегать эскалации напряженности в отношениях с Тегераном до ноябрьского голосования.
Дополнительное повышательное давление на цены на энергоносители оказало нарушение нефтяных операций в Мексиканском заливе из-за тропического шторма Исайяс. Производители приостановили добычу более 510 000 баррелей сырой нефти в день, сократив примерно четверть общего объема добычи в регионе.
Политические разногласия в Канаде усиливаются на фоне набирающего обороты голосования за отделение
Аналитики Rabobank отмечают заметный рост политической фрагментации в Канаде, указывая на провинциальные выборы в Квебеке, где "сепаратистская Квебекская партия получила около 30 процентов голосов… завоевав 59 из 127 мест — немного не дотянув до большинства, но получив достаточно мест для формирования правительства меньшинства." Они добавляют, что напряженность не ограничивается востоком страны: "Далее на западе, 19 октября Альберта проголосует за собственную независимость (или, по крайней мере, за начало процесса рассмотрения независимости) от Канады," что подчеркивает более широкий рост политической неопределенности, за которым со временем стоит наблюдать применительно к канадским активам и канадскому доллару.
Пара USD/CAD дорожает, поскольку доллар США (USD) получает сильную поддержку благодаря ястребиному настрою Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в отношении сохраняющихся инфляционных рисков. Протокол сентябрьского заседания Федеральной резервной системы показал единогласную поддержку недавнего повышения ставки со стороны всех 19 политиков, причем большинство согласилось с тем, что до конца года может потребоваться еще одно повышение. Хотя рынки в целом ожидают, что процентные ставки останутся неизменными на октябрьском заседании, инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры по-прежнему закладывают в цены вероятность повышения ставки в декабре на уровне 78,3%.
Дополнительную поддержку доллару США оказывают доходности казначейских облигаций США, которые восстановились вблизи многолетних максимумов, не наблюдавшихся с 2002 года: доходность 10-летних и 30-летних облигаций составляет около 5,32% и 5,70% соответственно. Теперь участники рынка внимательно следят за предстоящими выступлениями ключевых представителей ФРС, включая Кристофера Уоллера и Альберто Мусалема, в поисках дальнейших указаний относительно траектории процентных ставок центрального банка.
Шмид указывает на инфляцию, обусловленную ИИ, и сохраняет твердый ястребиный настрой ФРС
Шмид из ФРС выступил в заметно ястребином тоне: оценка FXS Speechtracker составила 8/10, что немного выше исторического среднего значения 7,5/10 и подчеркивает более сильный, чем обычно, акцент на инфляционных рисках. Акцент на том, что рынок труда "остается в хорошем состоянии", наряду с обеспокоенностью по поводу устойчивой инфляции, признанием ИИ новым значительным фактором инфляции и необходимостью дальнейшей работы с краткосрочной ставкой, несмотря на повышение долгосрочной доходности, свидетельствует о четкой приверженности восстановлению доверия к ФРС и указывает на склонность сохранять ограничительную монетарную политику в течение более длительного периода.
Индекс настроений ФРС FXS вырос на 0,34 пункта до 137,91, подтверждая, что риторика ФРС остается твердо в ястребиной зоне, значительно выше нейтральной отметки 100. Сочетание повышенного значения индекса и оценки FXS Speechtracker выше базового уровня сигнализирует о том, что рынкам следует продолжать закладывать в цены склонность ФРС к ужесточению политики, что поддерживает доллар по отношению к валютам с более низкой доходностью.
Канадский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.