Канадский доллар слабеет, поскольку спрос на безопасные активы поддерживает доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/CAD растет на фоне неопределенности вокруг повышения ставок Федеральной резервной системой, что сдерживает более широкие рыночные настроения.
- Ограничения на судоходство в Ормузском проливе продолжают толкать мировые цены на энергоносители вверх.
- Рост цен на сырую нефть увеличивает приток долларов в Канаду, оказывая фундаментальную поддержку канадскому доллару.
USD/CAD продолжает расти второй день подряд, торгуясь в районе 1,4020 в ходе азиатской сессии в пятницу. Пара продолжает укрепляться, поскольку доллар США (USD) пользуется возобновившимся спросом на безопасные активы.
Напряженность в Ормузском проливе встревожила мировые рынки и вновь поставила под сомнение усилия по полному открытию жизненно важного судоходного маршрута. Участники рынка по-прежнему крайне скептически оценивают перспективы открытия коридора, особенно с учетом того, что парламент Ирана рассматривает проект соглашения. Предлагаемый проект запретит судам Соединенных Штатов (США) и Израиля заходить в пролив, введет 20%-ные штрафы на груз для враждебных стран и сохранит торговый маршрут ограниченным до снятия блокады США.
Между тем рост доходности казначейских облигаций США и восстановление цен на нефть вновь усилили опасения, что Федеральная резервная система (ФРС) может повысить процентные ставки в следующем месяце. Ястребиные комментарии членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) были подкреплены сообщениями о том, что председатель ФРС Уорш готов повысить ставки, если инфляция ускорится еще сильнее.
Мусалем указывает на риски ускорения инфляции, поддерживая постепенное ужесточение политики ФРС
Мусалем из ФРС занял умеренно более ястребиный тон, получив оценку 7,4/10 по FXS Speechtracker по сравнению с историческим средним 7/10, что подчеркивает обеспокоенность тем, что инфляционные ожидания рискуют потерять якорь, хотя Мусалем считает их в настоящее время стабильными и соответствующими целевому уровню 2%. Акцент на базовой инфляции на фоне волатильности цен на энергоносители, предпочтение постепенному повышению ставок и мнение о том, что инфляция с большей вероятностью останется выше целевого уровня, наряду с утверждением, что резервный статус доллара остается надежным, а финансовые условия по-прежнему являются весьма аккомодационными, в совокупности указывают на склонность к дальнейшему ужесточению политики и готовность центрального банка время от времени удивлять рынки.
Индекс FXS Fed Sentiment Index не изменился, прибавив 0,00 пункта и оставаясь на повышенном уровне 138,69, что сигнализирует: несмотря на отсутствие дополнительного сдвига, риторика ФРС по-прежнему прочно находится на ястребиной территории. Сочетание немного превышающего базовый уровень показателя FXS Speechtracker и высокого значения FXS Fed Sentiment Index указывает на то, что рынкам следует по-прежнему закладывать в цены риск дополнительных повышений ставки, а не скорый разворот к смягчению.
Тем не менее, инструмент CME FedWatch показывает, что рынки в настоящее время закладывают в цены 54,5% вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, против 63,4% неделей ранее. Теперь трейдеры ждут внимательно отслеживаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июль, который даст ключевые ориентиры по состоянию рынка труда и будущей траектории политики ФРС.
Несмотря на эти бычьи факторы для доллара США, потенциал роста пары USD/CAD может оставаться ограниченным. Будучи одним из крупнейших в мире экспортеров сырой нефти, Канада получает значительный приток долларов США, когда цены на энергоносители растут, что оказывает фундаментальную поддержку канадскому доллару (CAD), связанному с сырьевыми товарами.
Сдвиги в позиционировании: длинные позиции по доллару сталкиваются с крупными короткими позициями по евро, иене и канадскому доллару
Societe Generale отмечает, что недавнее позиционирование было сильно смещено, указывая, что «как только рынок был в длинных позициях по USD, он был и в коротких позициях по другим валютам — в частности, по евро, иене и канадскому доллару». Это подчеркивает более широкую картину, при которой инвесторы массово ставят на силу доллара, одновременно наращивая значительные короткие позиции по ключевым валютам-конкурентам, включая евро, иену и канадский доллар.
Канадский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.