Канадский доллар достигает нового минимума с 5 августа, выглядит уязвимым по отношению к бычьему USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- USD/CAD входит в фазу бычьей консолидации, поскольку умеренный отскок цен на нефть поддерживает луни.
- Ястребиные комментарии главы Банка Канады Маклема дополнительно поддерживают CAD, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.
- Торговая напряженность между США и Канадой наряду с укреплением доллара США выступает в качестве попутного ветра для спотовых цен и благоприятствует быкам.
Пара USD/CAD достигает нового максимума с 5 августа на азиатской сессии во вторник, хотя ей не хватает последующих покупок, и она остается ниже середины диапазона 1,4000-1,4099.
Цены на сырую нефть отскакивают от минимума за полторы недели, что наряду с ястребиными комментариями управляющего Банка Канады (BoC) Тиффа Маклема поддерживает привязанный к сырьевым товарам луни и выступает в качестве встречного ветра для пары USD/CAD. Выступая на мероприятии в Новой Шотландии, Маклем предупредил, что устойчиво высокие цены на энергоносители могут привести к росту инфляции, вынуждая центральный банк выбирать между сохранением или повышением процентных ставок.
Маклем добавил, что непредсказуемость торговой политики США усилила неопределенность для бизнеса и может свести на нет недавний прогресс канадской экономики. В частности, 22 августа США ввели тарифы в размере 50% примерно на товаров из Канады на сумму $20 млрд. Тем временем 8 сентября Канада ввела ответные тарифы в диапазоне 15-50% примерно на американские товары на сумму $20 млрд, усилив опасения по поводу торговой войны.
В свою очередь, это не помогает канадскому доллару (CAD) привлечь сколько-нибудь значимых покупателей. Кроме того, сохраняющиеся бычьи настроения в отношении доллара США (USD) указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/CAD лежит вверх. Ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США (ФРС), предполагающий как минимум еще одно повышение ставки в этом году, и эскалация напряженности на Ближнем Востоке удерживают доллар США вблизи максимального уровня с конца июля.
Поддержка доллара усиливается, поскольку точечный график ФРС подтверждает ястребиный настрой
Аналитики HSBC отмечают, что доллар США «укрепился после решения», хотя повышение ставки на 25 б.п. было широко ожидаемым. Они утверждают, что «единогласное голосование укрепило уверенность в ужесточающем настрое Комитета», а обновленные прогнозы показывают, что «медианная точка на 2026 год предполагает еще одно повышение ставки до конца года», и что «значительное меньшинство участников по-прежнему ожидает дальнейшего повышения ставки в 2027 году». HSBC характеризует этот прогнозируемый курс политики как «более ястребиный, чем сценарий „одно повышение и конец цикла“, но [он] по-прежнему ниже текущего рыночного ценообразования», то есть «не ожидает значительной переоценки ожиданий по ставкам или доллара США».
Тем временем недавний откат цен на сырую нефть ослабил опасения по поводу инфляции, что привело к дальнейшему снижению доходности облигаций США и удержало быков по доллару США от агрессивных ставок. Теперь инвесторы ожидают важной встречи президента США Дональда Трампа и его китайского коллеги Си Цзиньпина в четверг. Это, наряду с новыми событиями вокруг кризиса на Ближнем Востоке, должно придать паре USD/CAD новый импульс.
Дневной график USD/CAD
Технический анализ
Пара USD/CAD сохраняет бычий уклон в ближайшей перспективе выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,3953 и средней отметки 50,0% коррекции Фибоначчи на уровне 1,3992. Спотовые цены упираются в верхнее сопротивление Фибоначчи, представленное уровнем 61,8% коррекции на отметке 1,4052, прорыв которого откроет путь к следующему кластеру сопротивления в районе уровня 78,6% коррекции на отметке 1,4138, где бычий импульс столкнется с более серьезным испытанием.
С точки зрения снижения, ближайший спрос наблюдается на уровне 50,0% коррекции на отметке 1,3992, за которым следует 100-дневная SMA на уровне 1,3953, где более глубокий откат может привлечь покупателей перед уровнем 38,2% на отметке 1,3932 и уровнем 23,6% коррекции на отметке 1,3857.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Канадский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленных Банком Канады (BoC), цены на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью канадского экспорта и стоимостью его импорта. К другим факторам относятся настроения на рынке – покупают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные убежища (risk-off), при этом тяга к риску положительна для CAD. Состояние экономики США, как крупнейшего торгового партнера Канады, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на курс канадского доллара, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основной целью Банка Канады является поддержание инфляции на уровне 1-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительно влияют на канадский доллар. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое из них является отрицательным для канадского доллара, а второе - положительным для канадского доллара.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим предметом экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадского доллара. Как правило, при росте цен на нефть CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на нефть происходит обратное. Более высокие цены на нефть также приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса, что также способствует росту курса канадского доллара.
Хотя инфляция всегда считалась негативным фактором для валюты, поскольку она обесценивает деньги, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным движением капитала все стало иначе. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в Канаде является канадский доллар.
Выходящие макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на направление движения канадского доллара. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, канадский доллар, скорее всего, упадет.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.