Индийская рупия продолжает снижаться по мере продолжения ралли доходности казначейских облигаций США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индийская рупия продолжает показывать слабые результаты по отношению к доллару США на фоне сильных ожиданий ястребиной политики ФРС.
- Цены на нефть продолжают расти после того, как Саудовская Аравия закрыла свой крупный трубопровод.
- Розничная инфляция в Индии ускорилась до 4,82% в годовом исчислении в августе против прогноза 4,8%.
Индийская рупия (INR) во вторник продолжает падение предыдущей недели по отношению к доллару США (USD), при этом USD/INR выросла почти до 95,85 на открытии сессии. Ожидалось, что индийская валюта продолжит показывать слабые результаты, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла рекордного уровня 5%, а цены на нефть продолжили длительный рост.
Резкий рост доходности казначейских облигаций США также укрепил доллар США. На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,15% почти до 99,62.
Доходность казначейских облигаций США продолжила ралли, поднявшись чуть выше 5% — до уровня, последний раз наблюдавшегося в октябре 2023 года, на фоне устойчивых ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) повысит процентные ставки на заседании по вопросам политики в среду.
Ястребиные ожидания в отношении ФРС вызваны оказавшимися выше прогнозов данными по индексу цен производителей (PPI) и устойчивой инфляцией потребительских цен (CPI) в США за август. Хотя ФРС почти наверняка повысит процентные ставки, инвесторы уделят больше внимания заявлению по монетарной политике и пресс-конференции председателя ФРС Кевина Уорша, чтобы получить новые сигналы относительно перспектив процентных ставок.
Ожидается, что ФРС повысит ставку в сентябре, но остановится после одного шага
Экономисты ING объясняют, что они «изменили свой прогноз и теперь ожидают повышения ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов в сентябре после выступления председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле», добавляя, что «данные, опубликованные с тех пор, оправдали это решение». Признавая, что «обычно предполагается: если ФРС повышает ставку, то не ограничивается одним повышением», а также что «финансовые рынки сейчас закладывают в цены еще два с половиной повышения ставок после практически гарантированного шага 16 сентября», команда ING утверждает, что «на этот раз, по нашему мнению, повышение может быть одним и последним», поскольку их прогнозы по занятости и инфляции указывают на «отсутствие необходимости в серии повышений ставок».
Цены на нефть остаются выше на фоне усиления опасений по поводу поставок энергоресурсов
На открытии сессии контракт MCX на сырую нефть с экспирацией 21 сентября вырос на 1,8% почти до Rs. 9 900. Цена на нефть находится вблизи многомесячного максимума Rs. 10 043, зафиксированного в пятницу.
Валюты стран с экономикой, таких как Индия, которые сильно зависят от импорта нефти для удовлетворения своих энергетических потребностей, как правило, показывают слабые результаты в условиях высоких цен на нефть.
Аналитики Deutsche Bank отмечают, что последнее движение цены на нефть произошло «после предупредительного закрытия крупного саудовского трубопровода поздно вечером в пятницу после недавних атак, а также переноса запланированной на сегодня встречи между Ираном и другими государствами Персидского залива для обсуждения создания временного судоходного коридора через Ормузский пролив». Они отмечают, что эти события усилили обеспокоенность рынка безопасностью региональных поставок и ключевых судоходных маршрутов.
Розничный CPI в Индии растет несколько быстрее ожиданий
В понедельник Министерство статистики и реализации программ Индии сообщило, что розничный CPI вырос на 4,82% в годовом выражении (г/г), что оказалось выше прогнозируемых 4,8% и предыдущего значения 4,45%. Тем не менее данные по CPI остаются в пределах целевого диапазона Резервного банка Индии (RBI) 2%-6%.
Более быстрый, чем прогнозировалось, рост инфляционного давления на розничном уровне, вероятно, усилит ожидания повышения процентной ставки RBI в ближайшей перспективе.
Технический анализ USD/INR
USD/INR торгуется значительно выше, в районе 95,85. Пара сохраняет бычий настрой в ближайшей перспективе, торгуясь выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,30, что указывает на сохранение поддержки при снижении, пока покупатели контролируют ситуацию.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 62,3 находится в бычьей зоне, указывая на устойчивый, но еще не чрезмерный восходящий импульс.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на 20-дневной EMA в районе 95,30, усиливая более глубокую область спроса при любом коррекционном откате, за которой следует уровень 95,00. С точки зрения роста пара может нацелиться на повторное тестирование исторического максимума в районе 97,10.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Индийская рупия - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.