Индийская рупия отдает часть роста, РБИ вновь сохраняет статус-кво

• Индийская рупия отыгрывает часть раннего роста против доллара США после решения РБИ по монетарной политике.
• РБИ оставляет ставку РЕПО без изменений на уровне 5,25% уже в четвертый раз подряд.
• Цены на нефть резко падают на фоне надежд на сделку между США и Ираном.

Индийская рупия (INR) отдает часть роста после уверенного открытия против доллара США (USD) вслед за решением Резервного банка Индии (RBI) по монетарной политике. Пара USD/INR открылась резко ниже, вблизи месячного минимума около 94,80, на фоне снижения цен на нефть, но затем частично сократила ранние потери и отскочила к уровню около 95,12.

РБИ, как и ожидалось, оставил ставку репо без изменений на уровне 5,25% в четвертый раз подряд и сохранил «нейтральную» позицию в отношении монетарной политики.

Ожидалось, что индийский центральный банк сохранит статус-кво, поскольку розничный индекс потребительских цен (CPI) по-прежнему остается значительно в пределах целевого диапазона РБИ 2%-6%, несмотря на более высокий показатель в 4,4% в годовом исчислении (YoY) в июне.

Глава РБИ Санжай Малхотра предупредил, что конфликт в Западной Азии продолжает создавать вызовы для мировой экономики, при этом цены на сырую нефть, валюты и финансовые рынки остаются волатильными. Что касается инфляции, Малхотра заявил, что более высокие цены на топливо и продовольствие пока начали демонстрировать лишь незначительные признаки распространения ценового давления. Он добавил, что базовая инфляция, как ожидается, ускорится до 5,9% г/г в третьем квартале, но затем достигнет пика и начнет снижаться до 5,5% г/г в четвертом квартале.

Что касается экономического прогноза, глава РБИ Малхотра заверил, что экономическая активность оставалась устойчивой, заявив: "Индийская экономика в первом квартале 2027 финансового года показала результаты лучше, чем ожидалось."

Надежды на сделку между США и Ираном дополнительно давят на цены на нефть

Цены на нефть в среду продолжают снижаться на фоне надежд на то, что США и Иран вскоре достигнут соглашения. Во вторник министр финансов США Скотт Бессент заявил в интервью CNBC, что Вашингтон может в течение следующих двух дней достичь соглашения с Ираном по вопросу возобновления работы Ормузского пролива, жизненно важного маршрута для почти 20% мировых поставок энергии.

На открытии торгов контракт MCX Crude Oil с истечением 19 августа торгуется на 1,6% ниже, около Rs. 7 100.

Между тем Катар также подтвердил во вторник, что посредники, включая Катар, Пакистан и Оман, тесно координируют действия, чтобы содействовать переговорам и обмену проектами между обеими сторонами.

Однако финансовые рынки по-прежнему не уверены в том, восстановит ли сделка между США и Ираном по Ормузу свободу движения через этот пролив.

В центре внимания данные ADP по занятости в США

В США инвесторы ожидают ключевые данные по изменению занятости от ADP за июль, которые будут опубликованы в 12:15 GMT.

Экономисты Deutsche Bank ожидают в среду несколько более сильный показатель по рынку труда США, прогнозируя рост занятости в частном секторе на +65 тыс. после +49 тыс. ранее. Ожидается, что данные по занятости в частном секторе повлияют на ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке.

Технический анализ: USD/INR видит новое снижение ниже 94,80

На момент публикации USD/INR торгуется с понижением около 95,12. В ближайшей перспективе пара остается под давлением, удерживаясь ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,6394, что указывает на то, что недавние отскоки по-прежнему используются для продаж.

Индекс относительной силы (RSI) вблизи 42,00 остается в медвежьей зоне, но выше уровня перепроданности, что намекает на сохраняющийся нисходящий уклон, при этом оставляя пространство для дальнейшего ослабления, прежде чем возникнут растянутые условия.

С точки зрения роста, начальное сопротивление расположено на 20-дневной EMA вблизи 95,64, которую необходимо отвоевать, чтобы ослабить непосредственный медвежий тон и открыть путь к более значительному восстановлению в направлении 96,00. С точки зрения снижения, пара может опуститься к июньскому минимуму на 94,15, если не сможет удержать внутридневной минимум в районе 94,80.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)