Индийская рупия испытывает давление на фоне роста цен на нефть, внимание сосредоточено на политике ФРС

• Индийская рупия торгуется с понижением по отношению к доллару США в преддверии объявления решения ФРС по монетарной политике.
• Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений.
• Рост цен на нефть ослабил индийскую рупию.

Индийская рупия (INR) отдает свой первоначальный рост и переходит к небольшому снижению по отношению к доллару США (USD) в среду. Пара USD/INR поднимается к отметке 95,16, поскольку индийская валюта демонстрирует более слабую динамику из-за множества факторов давления, таких как восстановление цен на нефть и осторожность в преддверии объявления Федеральной резервной системой (ФРС) решения по монетарной политике.

На открытии торгов контракт MCX на сырую нефть с экспирацией 19 ноября вырос на 1,82% до отметки около 9 671 рупии, приблизившись к недавнему максимуму на уровне 9 828 рупий.

Рост цен на нефть негативно сказывается на валютах таких экономик, как Индия, которые сильно зависят от импорта нефти для удовлетворения своих энергетических потребностей.

Цены на нефть растут после атаки хуситов на крупнейший нефтеперерабатывающий завод Саудовской Аравии

Как сообщает Reuters, во вторник военный представитель связанных с Ираном хуситов из Йемена заявил, что они запустили баллистическую ракету в сторону нефтеперерабатывающего завода Рас-Таннура на востоке Саудовской Аравии, крупнейшего нефтеперерабатывающего завода королевства.

Этот инцидент усилил опасения по поводу дальнейшего обострения рисков перебоев с поставками энергоносителей, что подтолкнуло цены на нефть вверх.

Рост цен на нефть также оказал поддержку доходности казначейских облигаций США. Такая ситуация снижает привлекательность более рискованных валют, таких как индийская рупия. На момент написания статьи доходность 10-летних облигаций США выросла на 0,46% до отметки около 5,02%.

Ожидание решения ФРС по монетарной политике

Позднее сегодня объявление ФРС о монетарной политике станет основным триггером для глобальных рынков. Согласно инструменту CME FedWatch, ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,75%-4,00%.

На сентябрьском заседании по вопросам денежно-кредитной политики ФРС повысила процентные ставки на четверть процентного пункта и посредством графика точек просигнализировала как минимум еще об одном повышении в этом году.

После сентябрьского заявления по итогам заседания финансовые рынки были уверены в том, что ФРС снова повысит ставки в октябре; однако они сократили ястребиные ожидания, поскольку несколько представителей регулятора просигнализировали об отсутствии срочной необходимости в очередном повышении процентной ставки.

Уоллер указывает на дальнейшие повышения, но более медленные темпы, оставляя быков по доллару начеку

Уоллер из ФРС выступил с явно ястребиным посланием, получив оценку 8/10 по шкале трекера выступлений FXS, что выше исторического среднего значения 7,2/10 и подчеркивает уклон в сторону дальнейшего ужесточения политики. Настойчивое утверждение о том, что "необходимо еще больше повышений", при допущении, что они "не обязательно должны проводиться на последовательных заседаниях", сигнализирует о более высокой конечной ставке, но более гибкой траектории ее повышения. Такое сочетание поддерживает доллар за счет ожиданий длительного периода ограничительной политики, а не агрессивного повышения ставок в ближайшей перспективе. Акцент на сохраняющихся факторах инфляции, таких как инвестиции, связанные с ИИ, продолжающиеся энергетические шоки и по-прежнему "прочный и стабильный" рынок труда, усиливает риск того, что инфляционные ожидания могут оторваться от целевого уровня после почти 5½ лет инфляции выше целевого показателя, сохраняя явный уклон политики в ястребиной сторону.

Индекс настроений ФРС от FXS вырос на 0,42 пункта до 138,34, подтвердив, что выступление сместило тон денежно-кредитной политики глубже в ястребиную зону, значительно выше нейтральной отметки 100. Такой повышенный уровень индекса в сочетании с оценкой трекера выступлений FXS выше базового уровня должен поддерживать доллар, поскольку рынки закладывают в цены более длительный период ограничительных ставок, даже если отдельные заседания не всегда сопровождаются последовательными повышениями.

Технический анализ USD/INR

На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 95,1355, сохраняя медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку спот остается ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,3253. Неспособность пары отвоевать эту краткосрочную EMA указывает на то, что рост используется для продаж, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне около 44 остается в нейтрально-слабой зоне, указывая на отсутствие восходящего импульса, а не на явную перепроданность.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится вблизи 20-дневной EMA на уровне 95,3253, и для ослабления текущего понижательного давления и открытия пути к более существенному восстановлению потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера. При отсутствии четко определенных ближайших уровней поддержки по доступным индикаторам основное внимание остается сосредоточено на динамике цены относительно этого разворотного уровня EMA, а продолжение торгов ниже него, вероятно, сохранит медвежий уклон в краткосрочной перспективе.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)