Индийская рупия немного снижается на фоне роста доходности американских облигаций
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индийская рупия корректируется по отношению к доллару США на фоне резкого роста доходности американских облигаций.
- ФРС оставила процентные ставки без изменений и предупредила о повышательных рисках для инфляции.
- Цены на нефть, вероятно, останутся выше на фоне эскалации войны между США и Ираном.
Индийская рупия (INR) снижается по отношению к доллару США (USD) в четверг. Пара USD/INR опускается к отметке около 95,60, при этом индийская валюта ведет непростую борьбу с более высокой доходностью казначейских облигаций США.
В ходе европейской сессии доходность 10-летних казначейских облигаций США значительно выше, ближе к своему 18-месячному максимуму, около 4,71%. Более высокая доходность американских облигаций снижает привлекательность чувствительных к риску валют.
Доллар США также привлек некоторый спрос в начале торгов в четверг после значительного падения накануне, последовавшего за объявлением Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. На момент публикации индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с повышением на 0,12% около 100,93.
Риски ускорения инфляции в США поддерживают доходность казначейских облигаций
В заявлении по монетарной политике в среду ФРС решила оставить процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% на пятом заседании подряд. Это решение ожидалось как сохранение ставок на прежнем уровне в условиях, когда возобновление роста цен на нефть из-за эскалации конфликтов на Ближнем Востоке вновь вывело инфляционные прогнозы из-под контроля.
На заседание также оказывалось политическое давление, поскольку президент США Дональд Трамп несколько раз критиковал ФРС за то, что она не снижает процентные ставки. Перед заседанием Трамп заявил, что председатель ФРС Кевин Уорш хотел снизить процентные ставки, добавив, что недавно вышел хороший отчет по инфляции, издержки быстро снижаются, а цены должны значительно упасть после окончания войны в Персидском заливе.
В заявлении по монетарной политике и на пресс-конференции председатель ФРС Уорш несколько раз подчеркнул необходимость снижения инфляции и уточнил, что центральный банк не будет медлить с действиями, если это потребуется.
Доходность американских облигаций резко растет на ожиданиях, что ФРС придется повысить процентные ставки в любой момент в этом году, чтобы добиться ценовой стабильности.
Мы считаем, что рынок в конечном итоге говорит нам (и Уоршу), что одних разговоров недостаточно в сочетании с этими шагами, и что недостаточно просто говорить и провозглашать, что ценовая стабильность имеет первостепенное значение," - говорится в записке MUFG Bank, передает Reuters. Они добавили: "Иными словами, ФРС в конечном итоге должна подкрепить слова делом в отношении инфляции при этом новом режиме."
Напряженность на Ближнем Востоке сохраняет ключевые маршруты транспортировки нефти ограниченными
Цены на нефть торговались с понижением в ходе ранних торгов в четверг, несмотря на продолжающуюся военную агрессию между США и Ираном. Ранее сегодня иранские СМИ сообщили, что американские военные нанесли удар по юго-западному иранскому городу Абадан, а также по острову Кешм.
На момент публикации контракт на сырую нефть MCX с экспирацией 19 августа торгуется ниже на 1,1% в районе Rs. 8 030.
Валюты экономик, таких как Индия, которые в значительной степени зависят от импорта нефти для удовлетворения своих энергетических потребностей, как правило, показывают более слабую динамику в условиях высоких цен на нефть.
Вероятность дальнейшего роста цен на нефть остается высокой на фоне предположения о сжатии мирового предложения энергии из-за эскалации конфликтов на Ближнем Востоке.
По мнению TD Securities, возобновившаяся вспышка напряженности в регионе усиливает опасения по поводу предложения на энергетических рынках. Стратеги компании отмечают, что "возобновление ударов между Ираном и США после многодневной паузы, а также сохраняющиеся риски со стороны хуситов для энергетической инфраструктуры Саудовской Аравии удерживают потоки как через Ормузский пролив, так и через Баб-эль-Мандебский пролив в сильно ограниченном состоянии," подчеркивая сохраняющуюся уязвимость ключевых маршрутов транспортировки сырой нефти и нефтепродуктов.
Технический анализ: USD/INR нужен устойчивый рост выше 20-дневной скользящей средней для уверенного восстановления
USD/INR на момент публикации торгуется немного выше, около 95,61, но сохраняет умеренно медвежий краткосрочный уклон, удерживаясь ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,86. Пара отступила от недавних максимумов, и 20-дневная EMA теперь выступает в качестве ближайшего сопротивления, указывая на рынок, который теряет восходящий импульс.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 47,76 находится чуть ниже нейтральной отметки 50, что указывает на отсутствие сильного направленного импульса и подтверждает консолидационно-слабый тон, пока цена остается ограниченной ниже краткосрочной EMA.
С точки зрения роста, начальное сопротивление расположено на 20-дневной EMA на уровне 95,86, и для ослабления текущего медвежьего настроя потребуется устойчивый прорыв выше этого уровня, чтобы вновь открыть путь к недавнему максимуму 97,10. С точки зрения снижения, ключевая поддержка для пары находится на уровне 95,00.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Экономика Индии - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В период с 2006 по 2023 год средние темпы роста индийской экономики составляли 6,13%, что делает ее одной из самых быстрорастущих стран в мире. Высокие темпы роста Индии привлекли большое количество иностранных инвестиций. Это включает прямые иностранные инвестиции (FDI) в физические проекты и непрямые иностранные инвестиции (FII) иностранных фондов в индийские финансовые рынки. Чем выше уровень инвестиций, тем выше спрос на рупию. Колебания спроса в долларах со стороны индийских импортеров также влияют на индийскую рупию.
Индия вынуждена импортировать большую часть своей нефти и бензина, поэтому цены на нефть могут напрямую влиять на курс рупии. На международных рынках нефть в основном продается в долларах США (USD), поэтому, если цена на нефть растет, совокупный спрос на доллары США увеличивается, и индийским импортерам приходится продавать больше рупий, чтобы удовлетворить этот спрос, что приводит к снижению курса рупии.
Инфляция оказывает комплексное воздействие на рупию. В конечном итоге она указывает на увеличение денежной массы, что снижает общую стоимость одной рупии. Однако если инфляция превышает целевой показатель Резервного банка Индии (РБИ) в 4%, РБИ повышает процентные ставки, чтобы снизить ее за счет сокращения кредитования. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (разница между процентными ставками и инфляцией), укрепляют рупию. Это делает Индию более выгодным местом для хранения денег международных инвесторов. Снижение инфляции может способствовать укреплению рупии. В то же время снижение процентных ставок может оказать обесценивающее воздействие на рупию.
На протяжении большей части своей новейшей истории Индия демонстрировала дефицит торгового баланса, что означает превышение импорта над экспортом. Поскольку большая часть международной торговли осуществляется в долларах США, бывают периоды когда большой объем импорта приводит к значительному спросу на доллары США. В такие периоды рупия может ослабевать, поскольку ее активно продают, чтобы удовлетворить спрос на доллары. Когда на рынках наблюдается повышенная волатильность, спрос на доллары США может также резко возрасти, что тоже негативно скажется на курсе рупии.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.