Индийская рупия снижается на фоне роста доходности казначейских облигаций США

• Индийская рупия корректируется по отношению к доллару США на фоне резкого роста доходности американских облигаций.
• ФРС оставила процентные ставки без изменений и предупредила о повышательных рисках для инфляции.
• Цены на нефть, вероятно, останутся выше на фоне эскалации войны между США и Ираном.

Индийская рупия (INR) снижается по отношению к доллару США (USD) в четверг. Пара USD/INR опускается к отметке около 95,60, при этом индийская валюта ведет непростую борьбу с более высокой доходностью казначейских облигаций США.

На азиатской сессии доходность 10-летних казначейских облигаций США на 1,8% выше и составляет около 4,71%, что является самым высоким уровнем за последние 18 месяцев. Более высокая доходность американских облигаций снижает привлекательность валют, чувствительных к риску.

Доллар США также привлек некоторый спрос в начале торгов в четверг после значительного падения накануне, последовавшего за объявлением Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. На момент публикации индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, торгуется с повышением на 0,12% около 100,93.

Риски ускорения инфляции в США поддерживают доходность казначейских облигаций

В заявлении по монетарной политике в среду ФРС решила оставить процентные ставки без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% на пятом заседании подряд. Это решение ожидалось как сохранение ставок на прежнем уровне в условиях, когда возобновление роста цен на нефть из-за эскалации конфликтов на Ближнем Востоке вновь вывело инфляционные прогнозы из-под контроля.

На заседание также оказывалось политическое давление, поскольку президент США Дональд Трамп несколько раз критиковал ФРС за то, что она не снижает процентные ставки. Перед заседанием Трамп заявил, что председатель ФРС Кевин Уорш хотел снизить процентные ставки, добавив, что недавно вышел хороший отчет по инфляции, издержки быстро снижаются, а цены должны значительно упасть после окончания войны в Персидском заливе.

В заявлении по монетарной политике и на пресс-конференции председатель ФРС Уорш несколько раз подчеркнул необходимость снижения инфляции и уточнил, что центральный банк не будет медлить с действиями, если это потребуется.

Доходность американских облигаций резко растет на ожиданиях, что ФРС придется повысить процентные ставки в любой момент в этом году, чтобы добиться ценовой стабильности.

Мы считаем, что рынок в конечном итоге говорит нам (и Уоршу), что одних разговоров недостаточно в сочетании с этими шагами, и что недостаточно просто говорить и провозглашать, что ценовая стабильность имеет первостепенное значение," - говорится в записке MUFG Bank, передает Reuters. Они добавили: "Иными словами, ФРС в конечном итоге должна подкрепить слова делом в отношении инфляции при этом новом режиме."

Напряженность на Ближнем Востоке сохраняет ключевые маршруты транспортировки нефти ограниченными

Цены на нефть торговались с понижением в ходе ранних торгов в четверг, несмотря на продолжающуюся военную агрессию между США и Ираном. Ранее сегодня иранские СМИ сообщили, что американские военные нанесли удар по юго-западному иранскому городу Абадан, а также по острову Кешм.

На момент публикации контракт на сырую нефть MCX с экспирацией 19 августа торгуется ниже на 1,1% в районе Rs. 8 030.

Валюты экономик, таких как Индия, которые в значительной степени зависят от импорта нефти для удовлетворения своих энергетических потребностей, как правило, показывают более слабую динамику в условиях высоких цен на нефть.

Вероятность дальнейшего роста цен на нефть остается высокой на фоне предположения о сжатии мирового предложения энергии из-за эскалации конфликтов на Ближнем Востоке.

По мнению TD Securities, возобновившаяся вспышка напряженности в регионе усиливает опасения по поводу предложения на энергетических рынках. Стратеги компании отмечают, что "возобновление ударов между Ираном и США после многодневной паузы, а также сохраняющиеся риски со стороны хуситов для энергетической инфраструктуры Саудовской Аравии удерживают потоки как через Ормузский пролив, так и через Баб-эль-Мандебский пролив в сильно ограниченном состоянии," подчеркивая сохраняющуюся уязвимость ключевых маршрутов транспортировки сырой нефти и нефтепродуктов.

Технический анализ: USD/INR восстанавливается вблизи 95,50

USD/INR на момент публикации торгуется немного выше, около 95,61, но сохраняет умеренно медвежий краткосрочный уклон, удерживаясь ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,86. Пара отступила от недавних максимумов, и 20-дневная EMA теперь выступает в качестве ближайшего сопротивления, указывая на рынок, который теряет восходящий импульс.

Индекс относительной силы (RSI) на уровне 47,76 находится чуть ниже нейтральной отметки 50, что указывает на отсутствие сильного направленного импульса и подтверждает консолидационно-слабый тон, пока цена остается ограниченной ниже краткосрочной EMA.

С точки зрения роста, начальное сопротивление расположено на 20-дневной EMA на уровне 95,86, и для ослабления текущего медвежьего настроя потребуется устойчивый прорыв выше этого уровня, чтобы вновь открыть путь к недавнему максимуму 97,10. С точки зрения снижения, ключевая поддержка для пары находится на уровне 95,00.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)