Индекс доллара США восстановился до отметки около 99,00 в преддверии публикации данных по инфляции PCE в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индекс доллара США совершает отскок в район 99,00 в начале европейской сессии в среду.
- Казначейство США может использовать свой общий счет для финансирования покупок государственных облигаций.
- Трейдеры ожидают выхода данных по PCE в США за июль в среду в преддверии симпозиума в Джексон-Хоуле.
Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине из шести мировых валют, в настоящее время торгуется около 99,00 в первые часы европейских торгов в среду. Индекс DXY восстанавливает часть утраченных позиций, но остается под угрозой снижения, поскольку трейдеры оценивают возобновившиеся усилия США по ослаблению давления на доходность казначейских облигаций с более длительным сроком погашения.
На прошлой неделе министр финансов США Скотт Бессент заявил, что Министерство финансов США удвоит объем операций по обратному выкупу облигаций — как минимум до $4 млрд за одну операцию по сравнению с текущим максимумом в $2 млрд, стремясь стабилизировать растущую стоимость долгосрочных заимствований. Эти действия вызвали обеспокоенность, поскольку государственный долг превысил $40 трлн.
В понедельник CNBC сообщила, что ведомство может использовать часть своего денежного баланса для обратного выкупа облигаций с более длительным сроком погашения, чтобы помочь стабилизировать долгосрочную доходность, хотя трейдеры видят совокупность факторов, которые могут сохранять давление на USD до конца года.
Администрация президента США Дональда Трампа объявила о расширении вторичных санкций, которые она может вводить против организаций и стран, поддерживающих деловые связи с Ираном по всему миру, сообщает Reuters. Усиление санкций в отношении Ближнего Востока может увеличить приток капитала в безопасные активы, поддерживая доллар США по отношению к его конкурентам.
Трейдеры сократили свои ожидания скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают в цены вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре почти на уровне 38,4% по сравнению с 67% в начале этого месяца.
Публикация данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США за июль станет главным событием позднее в среду. В пятницу внимание переключится на выступление председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, которое может дать некоторые подсказки относительно перспектив процентных ставок в США. Любые ястребиные высказывания представителей ФРС могут поддержать индекс DXY в ближайшей перспективе.
Доллар выглядит уязвимым без четких сигналов по денежной политике в Джексон-Хоуле
Стратеги Scotiabank предупреждают, что недавняя стабилизация доллара может оказаться хрупкой в отсутствие более четких ориентиров со стороны американских чиновников. Они отмечают, что "инвесторы будут ждать четких сигналов от американских политиков относительно обещанного Бессентом плана бюджетной консолидации и функции реакции ФРС от Уорша в Джексон-Хоуле, иначе доллар может оказаться под возобновившимся давлением", подчеркивая, насколько внимательно рынки следят за предстоящими заявлениями представителей властей для определения дальнейшего направления.
Технический анализ: индекс доллара США сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе
На дневном графике индекс доллара США Spot сохраняет медвежий уклон, поскольку цена находится ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера. Индекс лишь немного выше нижней полосы Боллинджера, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 34,60 находится чуть выше зоны перепроданности, что указывает на сохраняющееся преобладание понижательного давления, хотя рынок приближается к состоянию чрезмерной растянутости.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление формируется на средней линии полос Боллинджера в районе 99,55, за которым следует 100-дневная SMA на уровне 99,70, тогда как более сильный потолок располагается у верхней полосы Боллинджера вблизи 100,40. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка определяется нижней полосой Боллинджера на уровне 98,65, и чистый прорыв ниже этой области откроет путь к более глубокому снижению в ближайшей перспективе.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.