Индекс доллара США удерживает рост выше 100,00, поскольку ФРС сигнализирует о дальнейшем ужесточении политики
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индекс доллара США вырос после повышения ставки на 25 базисных пунктов до целевого диапазона 3,75%-4,00%.
- Глава ФРС Уорш отметил высокий уровень инфляции, при этом рынки закладывают в цены вероятность повышения ставки в октябре на уровне 49,8%.
- Сохранение выше ключевых девяти- и 50-дневных EMA сигнализирует о бычьем уклоне в краткосрочной перспективе, поддерживая конструктивное восстановление.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, растет шестой день подряд и торгуется около 100,30 в ходе азиатской сессии в четверг. Позднее сегодня будут опубликованы данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США.
Доллар США остается сильным после повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС), а также сигналов о том, что до конца года может последовать еще одно повышение. Центральный банк повысил ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до целевого диапазона 3,75%-4,00%. Это решение совпало с ожиданиями рынка и стало первым повышением процентной ставки ФРС за три года.
В своих комментариях после заседания глава ФРС Кевин Уорш объяснил, что повышение ставки было вызвано тем, что инфляция остается "слишком высокой" и сохраняется "слишком долго", назвав это решение "взвешенным" и "ответственным". Уорш сигнализировал, что дальнейшие повышения ставки остаются возможными в рамках усилий по сдерживанию устойчивого ценового давления. После этих заявлений денежные рынки заложили в цены вероятность еще одного повышения ставки ФРС на заседании в октябре на уровне примерно 49,8%, согласно инструменту CME FedWatch.
Уорш из ФРС подчеркивает борьбу с инфляцией, поскольку сила экономики позволяет сосредоточиться на стабильности цен
Тон пресс-конференции Уорша был явно ястребиным: оценка FXS Speechtracker на уровне 7,4/10 была немного выше исторического среднего значения 7/10, что сигнализировало о более твердой приверженности ужесточению политики по сравнению с установленным базовым сценарием. Подчеркивая, что "благодаря фундаментальной силе экономики мы можем позволить себе сосредоточиться на стабильности цен" и что "сегодня мы сделали шаг к обеспечению стабильности цен", Уорш представил последнее решение как намеренное сокращение стимулирования, обусловленное устойчивыми инфляционными тенденциями, а не случайными колебаниями данных. Акцент на полной занятости, неограничительных финансовых условиях и приоритетности стабильности цен укрепляет нарратив о готовности ФРС продолжать давление на инфляцию — фоне, который обычно поддерживает доллар и оказывает негативное влияние на чувствительные к риску валюты.
Индекс настроений ФРС FXS подскочил на +26,07 пункта до 151,79, уверенно войдя в ястребиную зону, что соответствует значению FXS Speechtracker выше базового уровня. Показатель, настолько превышающий нейтральную отметку 100, сигнализирует о том, что рынкам следует интерпретировать решение и тон как явный ястребиный сдвиг, предполагающий ожидания более жесткой политики и укрепления доллара по отношению к валютам стран с более низкой доходностью.
Технический анализ:
На дневном графике спотовый индекс доллара США торгуется на уровне 100,30. Краткосрочный уклон является бычьим, поскольку цена удерживается выше 50- и девятидневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на конструктивное восстановление после недавнего падения. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 63,58 приближается к зоне перекупленности, намекая на то, что покупатели сохраняют контроль, но могут столкнуться с некоторой усталостью, если индекс слишком быстро продолжит рост, тогда как повышенное значение индекса настроений ФРС FXS на уровне 151,79 усиливает поддерживающий для доллара фундаментальный фон с точки зрения политики.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на 50-дневной EMA на уровне 99,69, за которой следует более короткая девятидневная EMA на уровне 99,64, формируя узкую область спроса, которая должна быть пробита, чтобы сигнализировать о начале более глубокой коррекционной фазы. Пока спотовый индекс доллара США удерживается выше этих скользящих средних, техническая структура благоприятствует дальнейшему росту, а психологическая область 100,00 теперь выступает в качестве промежуточного дна, а не потолка в текущей бычьей структуре.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.