Индекс доллара США продолжает восстановление от двухмесячного минимума; торгуется выше 99,50

• DXY продолжает восстанавливаться после двухмесячного минимума на фоне роста спроса на безопасные активы из-за геополитической неопределенности.
• Опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, сохраняют на повестке ожидания повышения ставки ФРС, оказывая дополнительную поддержку доллару США.
• Теперь трейдеры обращают внимание на второстепенные экономические данные из США в поисках импульса в преддверии публикации протокола FOMC в среду.

Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара США по отношению к корзине валют, продолжает овернайт-отскок из области 99,30, или самого низкого уровня с 5 июня, и во вторник набирает обороты благодаря последующим покупкам. Внутридневной рост поднимает индекс до нового дневного максимума в районе 99,70 в начале европейской сессии, хотя он не отличается бычьей уверенностью на фоне неопределенности в отношении дальнейшего курса политики Федеральной резервной системы США (ФРС).

Опубликованные на прошлой неделе слабые данные по инфляции и потребительским расходам в США подорвали ожидания скорого повышения процентных ставок американским центральным банком. Однако инвесторы по-прежнему обеспокоены инфляционными рисками, обусловленными ростом цен на энергоносители, что может вынудить ФРС занять более ястребиную позицию. Поэтому публикация протокола заседания FOMC в среду будет тщательно изучена в поисках новых сигналов относительно траектории процентных ставок, которая, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики DXY.

Аналитики OCBC отмечают, что «нефть, доходность и геополитика держат рынки в напряжении», однако считают, что «снижение ожиданий ужесточения политики ФРС должно удерживать доллар США в диапазоне и сохранять поддержку сделкам керри». Они добавляют, что основное внимание на этой неделе будет уделено публикации протокола заседания FOMC в июле, при этом ожидается, что рынки будут «искать большую ясность в отношении взглядов чиновников на инфляцию и степени поддержки сохранения ставок без изменений, помимо трех региональных президентов ФРС, которые, как сообщается, выступают за более высокие ставки».

Тем временем противостояние между США и Ираном сохраняет геополитическую премию за риск, поднимая цены на нефть до максимума более чем за две недели и поддерживая доллар США (USD) как безопасный актив. Президент США Дональд Трамп заявил, что не добивается продления меморандума о взаимопонимании (MoU) с Ираном, срок действия которого истек в понедельник. Трамп повторил свою идею объявить Ормузский пролив территорией США и предупредил, что нанесет удар по Оману, если тот будет препятствовать действиям по повторному открытию стратегического водного пути.

Тем временем высокопоставленный иранский чиновник заявил, что Иран перешел от оборонительной позиции к "полностью наступательной", сославшись на тупиковую ситуацию в переговорах с США. Чиновник также предупредил, что Иран нанесет "своевременные и точные" удары, чтобы прорвать блокаду, если США не выполнят июньское соглашение о прекращении огня в течение нескольких недель. Кроме того, поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене усилили свою кампанию против Саудовской Аравии, повысив риск более масштабного регионального конфликта и подкрепив аргументы в пользу дальнейшего укрепления USD.

Тем не менее по-прежнему целесообразно дождаться устойчивых последующих покупок, прежде чем подтверждать формирование краткосрочного дна DXY и занимать позицию в расчете на какое-либо существенное восстановление. Во вторник в рамках экономической повестки будут представлены данные по разрешениям на строительство, начатым строительства жилья, незавершенным сделкам по продаже жилья и промышленному производству. Это, наряду с комментариями влиятельных членов FOMC, может придать импульс USD и создать некоторые краткосрочные торговые возможности позднее на североамериканской сессии.

Технический анализ

100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 99,74 может стать непосредственным препятствием на пути к психологической отметке 100,00, и ее прорыв должен открыть путь для некоторого существенного роста. С другой стороны, непосредственная поддержка находится в районе пикового минимума овернайт около 99,30, за которым следует 200-дневная SMA вблизи 99,19. Дневное закрытие ниже последней будет рассматриваться как новый сигнал для медвежьих трейдеров и сделает DXY уязвимым для дальнейшего снижения.