Индекс доллара США ослабевает ниже 102,00, поскольку трейдеры оценивают перспективы ставок ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Индекс доллара США снижается примерно до 101,80 в начале европейской сессии во вторник.
- Уорш из ФРС не сделал никаких заявлений по поводу денежно-кредитной политики или своих перспектив американской экономики.
- Трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений в этом месяце, в 82,8%.
Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине из шести мировых валют, в настоящее время торгуется вблизи 101,80 в начале европейских торгов во вторник. Индекс DXY снижается, поскольку трейдеры продолжают оценивать перспективы процентных ставок в США в преддверии запланированного на следующую неделю заседания Федеральной резервной системы (ФРС) по вопросам монетарной политики. Позднее сегодня выйдут отчеты ADP по занятости в США, начатому строительству жилья и разрешениям на строительство.
На прошлой неделе Бюро статистики труда сообщило, что инфляция в США оказалась выше ожиданий: оптовые цены в сентябре выросли на 6,3% г/г. Это самый значительный скачок с 2022 года. Кроме того, основной индекс потребительских цен (CPI) в сентябре вырос на 3,7% г/г, превысив прогнозы.
Заявления председателя ФРС Кевина Уорша на прошлой неделе повысили ожидания рынка относительно сохранения ставки без изменений на октябрьском заседании. Уорш выразил оптимизм по поводу устойчивости экономики США, но не указал, потребуются ли дополнительные повышения ставок и когда именно.
"Мы ясно дали понять, что обеспечим ценовую стабильность, и около месяца назад сократили стимулирование," сказал Уорш. "Я не предрешаю результаты заседаний. Я не считаю правильным сейчас говорить о том, что я могу сделать на заседаниях, которые состоятся до конца этого года," добавил он.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность того, что Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) оставит стоимость заимствований без изменений, в 82,8%.
Доллар снижается на фоне ослабления ожиданий в отношении ФРС, а данные из Китая поддерживают австралийский и новозеландский доллары
Аналитики Scotiabank отмечают, что "доллар США в ходе сессии демонстрирует смешанную динамику и немного снижается, поскольку рынки продолжают пересматривать ожидания относительно ужесточения политики ФРС в ближайшей перспективе." Они добавляют, что "рынки могут неохотно следовать за снижением доллара США перед заседанием FOMC в конце месяца, однако сокращение поддержки со стороны доходности может привести к дальнейшему ослаблению доллара США," указывая на осторожность инвесторов в отношении продолжения снижения доллара при сохраняющемся внимании к меняющемуся фону процентных ставок.
Scotiabank также отмечает, что "динамика основных валют G10 неоднозначна: AUD и NZD опережают другие валюты благодаря более сильным, чем ожидалось, данным по ВВП Китая за третий квартал (4,5% г/г), тогда как EUR отстает после массовых протестов во Франции," что подчеркивает расхождение в динамике основных валют на фоне неожиданно сильного роста китайской экономики и политической напряженности во Франции.
Уорш отмечает всплеск инвестиций и акцент на ИИ, но избегает предварительных обязательств по политике
Выступление председателя ФРС Уорша набрало 5,6/10 по шкале трекера выступлений FXS, что немного ниже установленного базового показателя 6,1/10 и указывает на несколько менее значимое, чем обычно, заявление, несмотря на в целом конструктивный макроэкономический тон. Признание в том, что он «слишком глубоко травмирован мировым финансовым кризисом», подчеркивает осторожный уклон в сторону финансовой стабильности, даже несмотря на то, что Уорш отмечает структурный рост и всплеск инвестиций, обусловленный «хорошей политикой», решительно отказываясь при этом предвосхищать решения на заседаниях в октябре и декабре, что заставляет трейдеров, работающих с долларом, сосредоточиться на данных, а не на заявлениях о намерениях. Акцент Уорша на ИИ как факторе спроса в ближайшей перспективе и инструменте для укрепления аналитики монетарной политики, наряду с планами провести выездные слушания по вопросам ИИ, подтверждает перспективный настрой, но не свидетельствует о каком-либо скором изменении политики.
Индекс настроений ФРС FXS не изменился, составив 0,00 пункта и достигнув уровня 127,51, что сохраняет ФРС в однозначно ястребиной зоне, несмотря на несколько более мягкую оценку выступления по трекеру выступлений FXS. Поскольку индекс находится значительно выше нейтральной отметки 100, рынки, скорее всего, интерпретируют осторожность Уорша и его акцент на инвестициях и ИИ как признаки того, что ФРС по-прежнему склоняется к сохранению или ужесточению политики, а не к голубиному развороту.
Технический анализ: спотовый индекс доллара США сохраняет бычьи настроения выше 100-дневной SMA
На дневном графике краткосрочный уклон спотового индекса доллара США остается бычьим, поскольку цена держится выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и нижней полосы Боллинджера, что указывает на конструктивную базовую область спроса. Однако сейчас индекс приближается к верхней половине недавнего диапазона волатильности, при этом средняя полоса Боллинджера выступает в качестве непосредственного сопротивления чуть выше текущих уровней, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 55,8 указывает на умеренный восходящий импульс без признаков чрезмерного роста.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено у средней полосы Боллинджера в районе 101,85, перед более сильным ограничителем на верхней полосе Боллинджера около 102,75, где попытки роста могут столкнуться с фиксацией прибыли. С точки зрения снижения, сначала поддержка находится на нижней полосе Боллинджера на уровне 100,95, а более глубокий уровень поддержки - в районе 100-дневной SMA около 100,50, и устойчивое удержание этой зоны сохранит более широкую структуру отскока.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.