Индекс доллара США держится выше 99,50 благодаря спросу на безопасные активы

• Трейдеры ожидают публикации протокола июльского заседания ФРС в поисках подсказок относительно дальнейшего направления монетарной политики.
• Доллар США растет на фоне повышения рыночной тревожности из-за конфликта между США и Ираном и рисков, связанных с Ормузским проливом.
• Слабые розничные продажи и замедление инфляции снизили вероятность повышения ставки в сентябре до 35%.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, стабилизируется после незначительного роста накануне и торгуется около отметки 99,60 в часы азиатской сессии в среду. Трейдеры переключают внимание на протокол июльского заседания Федеральной резервной системы США (ФРС), чтобы получить новые подсказки относительно перспектив монетарной политики.

Тем временем доллар США (USD) получает поддержку благодаря спросу на безопасные активы, вызванному продолжающейся геополитической напряженностью между США и Ираном и сохраняющимися опасениями рынка по поводу глобальных поставок. При отсутствии каких-либо признаков потенциального соглашения о прекращении конфликта и полном открытии стратегического Ормузского пролива участники рынка сохраняют повышенную бдительность.

Президент США Дональд Трамп подтвердил, что военно-морская блокада США остается в силе, отметив, что в настоящее время активные переговоры с Тегераном не ведутся. Несмотря на официальные заявления об открытии водного пути и обезвреживании мин, риски для судоходства остаются повышенными, что серьезно ограничивает транзит через регион.

Однако доллар США может столкнуться с препятствиями на фоне снижения ожиданий повышения процентной ставки в США в следующем месяце. Последние экономические данные показали, что розничные продажи в США в июле снизились впервые за девять месяцев, усилив опасения после неожиданного сокращения числа рабочих мест в прошлом месяце и сдержанных показателей инфляции CPI.

Хотя на последнем заседании ФРС сохранила процентные ставки без изменений, три чиновника выступили за повышение ставки, поэтому трейдеры ожидают публикации протокола заседания, чтобы лучше понять разногласия внутри центрального банка. Согласно инструменту CME FedWatch, теперь трейдеры оценивают вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании ФРС всего в 35%, что значительно ниже показателя в 47% месяцем ранее.

Поддержка доллара США усиливается по мере роста крутизны кривой на фоне опасений по поводу инфляции

Стратеги Scotiabank отмечают, что «умеренные настроения, ориентированные на бегство от рисков, обеспечивают широкую внутридневную поддержку доллара США», при этом ставки на ближайшие сроки «умеренно растут», даже несмотря на то, что «доходность долгосрочных облигаций США испытывает несколько большее давление из-за опасений по поводу инфляции». Они отмечают, что эта динамика «по-прежнему немного увеличивает крутизну кривой доходности казначейских облигаций США», усиливая внутридневной спрос на доллар в пределах его недавнего диапазона.

Технический анализ:

На дневном графике спотовый индекс доллара торгуется на уровне 99,60, сохраняя в краткосрочной перспективе медвежий уклон, поскольку находится ниже девятидневной и 50-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA). 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 38,94 находится чуть выше зоны перепроданности, указывая на сохраняющееся понижательное давление, а не на явное исчерпание недавнего снижения.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у девятидневной EMA в районе 99,77, за которым следует 50-дневная EMA на уровне 100,19, тогда как более отдаленный потолок формируется горизонтальным барьером в районе 101,80. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 97,62, за которым следуют вторичные уровни поддержки 96,49 и 95,56 — эти уровни окажутся в центре внимания, если продавцы усилят контроль ниже текущей области.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)