Фьючерсы на индекс Dow Jones снижаются, поскольку Минфин США обещает выкуп облигаций, а напряженность на Ближнем Востоке сохраняется
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фьючерсы на американские акции снижаются, поскольку Министерство финансов планирует удвоить объем обратного выкупа облигаций до более чем $4 млрд, чтобы сдержать стремительный рост доходности облигаций.
- Продолжающаяся напряженность в отношениях между США и Ираном удерживает цены на нефть на высоком уровне, ослабляя ожидания снижения ставок.
- Рынки ожидают ключевых данных по инфляции PCE, выступлений на симпозиуме в Джексон-Хоуле и публикации отчетов о доходах крупных технологических компаний позднее на этой неделе.
Фьючерсы на Dow Jones остаются под давлением в районе 53 350 в ходе европейских торгов в понедельник. Между тем, фьючерсы на S&P 500 снижаются на 0,17%, торгуясь вблизи 7 680, а фьючерсы на Nasdaq 100 падают на 0,65%, торгуясь в районе 29 200.
Фьючерсы на американские акции снижаются, поскольку инвесторы сохраняют осторожный настрой после того, как Министерство финансов США пообещало удвоить объем обратного выкупа долгосрочных государственных облигаций, чтобы сдержать стремительный рост доходности облигаций. Министр финансов США Скотт Бессент отметил, что объем этих выкупов может превысить $4 млрд, что свидетельствует о стратегических усилиях доказать, что повышенная доходность не отражает в полной мере фундаментальные показатели экономики. Однако настроения на рынке по-прежнему омрачаются опасениями, что затяжной конфликт между США и Ираном сохранит высокие цены на нефть и усилит инфляцию, тем самым ограничивая возможности для снижения процентных ставок.
Геополитическая напряженность и напряженность на энергетических рынках усилились после того, как министр Бессент объявил о планах ввести беспрецедентно жесткие санкции в рамках кампании по экономической изоляции Ирана и его торговых партнеров. Такой сдвиг в политике угрожает дальнейшими ограничениями глобальных поставок энергоносителей, особенно поскольку поставки иранской нефти сталкиваются с серьезными перебоями, а предложения китайским покупателям иссякают на фоне продолжающейся военно-морской блокады США. Тегеран отверг надвигающиеся меры как неэффективные, указав на свой многолетний опыт преодоления блокад и повышения экономической устойчивости.
Эти события усиливают недавнюю слабость рынка: на прошлой неделе Dow Jones снизился на 0,8%, продемонстрировав второе подряд недельное падение. Между тем, S&P 500 и Nasdaq Composite упали на 1,4% и 2% соответственно, прервав трехнедельные серии роста. Массовая распродажа произошла на фоне того, что доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла самого высокого уровня почти за два десятилетия, а доходность облигаций в Японии, Франции и Германии поднялась до многолетних максимумов.
В дальнейшем участники рынка ожидают ключевых экономических катализаторов позднее на этой неделе, включая публикацию июльского отчета по инфляции PCE и выступление председателя Федеральной резервной системы США Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Помимо обновлений в сфере монетарной политики, инвесторы будут внимательно следить за предстоящими квартальными отчетами о доходах крупных технологических компаний Nvidia и Marvell Technology.
Наблюдатели за ФРС ожидают выступления Уорша в Джексон-Хоуле, посвященного ИИ и рамкам монетарной политики
Экономисты Deutsche Bank по США в своем предварительном обзоре мероприятия отмечают широкий спектр вариантов, стоящих перед председателем ФРС Уоршем в Джексон-Хоуле. По словам аналитиков, если Уорш выберет выступление, посвященное «общей картине», «то его варианты включают обсуждение рабочих групп ФРС, которые он создал, или, возможно, выступление о влиянии ИИ на экономику и его собственных взглядах». Такая формулировка указывает на то, что в выступлении основное внимание может быть уделено не краткосрочным решениям по ставкам, а тому, как структурные темы, такие как искусственный интеллект и внутренние рабочие процессы ФРС, формируют дискуссию по вопросам политики.
Dow Jones - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), один из старейших фондовых индексов в мире, составляется на основе 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс рассчитывается не с учетом капитализации, а путем суммирования цен на составляющие его акции и деления их на коэффициент, который в настоящее время равен 0,152. Индекс был создан Чарльзом Доу, который также основал The Wall Street Journal. В последующие годы он подвергся критике за недостаточную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) определяется множеством различных факторов. Основным из них являются совокупные показатели компаний, входящих в состав Dow Jones, которые отражаются в ежеквартальных отчетах о прибылях компаний. Макроэкономические данные США и мира также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он сказывается на стоимости кредитов, от которой в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, ключевыми драйверами может быть инфляция, а также другие показатели, влияющие на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основной тенденции на фондовом рынке, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления движения промышленного индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и транспортного индекса Dow Jones Transportation Average (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа максимумов и минимумов. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда «умные деньги» начинают покупать или продавать; публичное участие, когда к ним присоединяется широкая публика; и распределение, когда «умные деньги» выходят из рынка.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний, входящих в его состав. Главным примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы дают право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.