Фьючерсы на индекс Dow Jones снижаются на фоне резкого роста доходности казначейских облигаций США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фьючерсы на фондовые индексы США снижаются на фоне восстановления доходности казначейских облигаций вблизи многолетних максимумов, а ястребиный настрой FOMC оказал давление на фьючерсы на акции.
- Протокол сентябрьского заседания ФРС показал единогласную поддержку повышения ставок, при этом трейдеры закладывают в цены вероятность повышения ставки в декабре на уровне 78,3%.
- Высокие цены на нефть усиливают опасения геополитической инфляции, пока инвесторы ожидают ключевых выступлений представителей ФРС и предстоящих отчетов о прибылях.
Фьючерсы на Dow Jones снижаются на 0,56% до уровня около 51 160 в ходе европейской сессии в четверг. Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,28% до отметки около 7 830, в то время как фьючерсы на Nasdaq 100 теряют 0,44% и находятся вблизи 31 270.
Фьючерсы на фондовые индексы США снизились, поскольку доходность казначейских облигаций США вновь выросла в направлении многолетних максимумов, не наблюдавшихся с 2002 года. Доходность 10-летних и 30-летних казначейских облигаций торговалась вблизи 5,32% и 5,71% соответственно. Столь резкое движение доходности облигаций в сочетании с ястребиным тоном Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в отношении сохраняющихся инфляционных рисков оказало серьезное давление на общие настроения инвесторов.
Осторожный настрой еще больше усилился после публикации протокола сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Он показал, что все 19 представителей ФРС единогласно поддержали недавнее повышение процентной ставки, при этом большинство согласилось с тем, что до конца года может потребоваться дополнительное повышение ставки. Хотя рыночный консенсус указывает на сохранение ставок без изменений на октябрьском заседании, трейдеры, использующие инструмент CME FedWatch, закладывают в цены вероятность повышения ставки в декабре на уровне 78,3%.
Дополнительное давление на макроэкономическую ситуацию оказывают высокие цены на сырую нефть, которые продолжают усиливать опасения по поводу инфляции. Геополитическая напряженность остается высокой на фоне потенциальной эскалации конфликта между США и Ираном, что создает постоянную угрозу для жизненно важных морских торговых маршрутов через Ормузский пролив.
Аналитики Societe Generale отмечают, что «сдержанная реакция на протокол FOMC и успешный аукцион казначейских облигаций привели к тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций США в ходе торгов овернайт колебалась в узком диапазоне», при этом рынок ставок поначалу оставался стабильным. Однако они отмечают, что «динамика цен по обе стороны Атлантики на открытии европейской сессии становится защитной, поскольку цены на нефть и природный газ продолжают расти», а настроения находятся под давлением из-за того, что «ураган Исайя» остановил часть добычи нефти в Мексиканском заливе, а президент Трамп «рассматривает возможность возобновления военных действий в заливе до промежуточных выборов».
В дальнейшем участники рынка будут внимательно следить за предстоящими выступлениями ключевых представителей ФРС, включая Кристофера Уоллера и Альберто Мусалема, в поисках более четких сигналов относительно дальнейшего курса монетарной политики. Кроме того, инвесторы ожидают новую серию квартальных отчетов о прибылях, публикация которых запланирована на четверг; ключевые обновления ожидаются от PepsiCo, Progressive и Delta Air Lines.
Dow Jones - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average), один из старейших фондовых индексов в мире, составляется на основе 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс рассчитывается не с учетом капитализации, а путем суммирования цен на составляющие его акции и деления их на коэффициент, который в настоящее время равен 0,152. Индекс был создан Чарльзом Доу, который также основал The Wall Street Journal. В последующие годы он подвергся критике за недостаточную репрезентативность, поскольку отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) определяется множеством различных факторов. Основным из них являются совокупные показатели компаний, входящих в состав Dow Jones, которые отражаются в ежеквартальных отчетах о прибылях компаний. Макроэкономические данные США и мира также вносят свой вклад, поскольку они влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на DJIA, поскольку он сказывается на стоимости кредитов, от которой в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, ключевыми драйверами может быть инфляция, а также другие показатели, влияющие на решения ФРС.
Теория Доу - это метод определения основной тенденции на фондовом рынке, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления движения промышленного индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA) и транспортного индекса Dow Jones Transportation Average (DJTA) и следование только тем трендам, где оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа максимумов и минимумов. Теория Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда «умные деньги» начинают покупать или продавать; публичное участие, когда к ним присоединяется широкая публика; и распределение, когда «умные деньги» выходят из рынка.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них - использование ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 компаний, входящих в его состав. Главным примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы дают право, но не обязательство, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.