Евро снижается, поскольку доллар США растет на фоне неопределенности на Ближнем Востоке

• EUR/USD снижается, поскольку геополитическая неопределенность продолжает поддерживать доллар США, удерживая решения Федеральной резервной системы по процентной ставке в центре внимания.
• Трейдеры ожидают июльские данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США и уровню безработицы, чтобы оценить будущие решения по процентной ставке.
• Падение цен на нефть на надеждах на переговоры между США и Ираном ослабило опасения по поводу инфляции, усилив интерес к риску по евро.

EUR/USD остается под давлением уже третью сессию подряд, торгуясь в районе 1,1500 в ходе азиатской сессии во вторник. Пара продолжает нести потери, поскольку доллар США (USD) получает поддержку на фоне сохраняющейся неопределенности на Ближнем Востоке, несмотря на сохраняющиеся надежды на дипломатический прорыв между Соединенными Штатами (США) и Ираном. Любые признаки эскалации напряженности между двумя странами могут привести к росту цен на сырую нефть, что потенциально может побудить Федеральную резервную систему (ФРС) дольше удерживать процентные ставки на повышенных уровнях.

Дипломатические сигналы по-прежнему остаются напряженными вокруг критически важного водного пути. Президент США Дональд Трамп заявил, что его последнее предложение о переговорах является для Ирана "последним шансом", после того как он решил отменить крупную атаку на Исламскую Республику. Трамп выразил ожидания, что переговоры начнутся в ближайшее время, чтобы вновь открыть Ормузский пролив и решить опасения США относительно ядерной программы Ирана.

Однако генерал Мохсен Резаи, советник Верховного лидера Ирана, решительно отверг эти условия, заявив, что Иран абсолютно не позволит создать второй коридор в проливе, и предупредив, что любые иностранные военные корабли или вооруженные силы, развернутые для этой цели, станут целью.

Что касается монетарной политики, председатель ФРС Кевин Уорш, как сообщается, рассматривает изменения в работе центрального банка. Сообщается, что Уорш выдвинул предложение проводить шесть заседаний по установлению ставок в год, дополнительно проводя еще два заседания, посвященных более широкой экономической политике.

Участники рынка теперь переключают внимание на пятничный июльский отчет по занятости в США, чтобы получить дополнительные ориентиры относительно траектории процентных ставок в США. Прогнозируется, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе вырастет на 83 000 — после 57 000 ранее — тогда как уровень безработицы, как ожидается, немного повысится до 4,3% с 4,2% в июне.

Между тем евро может получить поддержку от улучшения интереса к риску после резкого падения цен на сырую нефть, которые снизились на надеждах на возможное соглашение между США и Ираном об открытии Ормузского пролива и ослаблении опасений по поводу регионального конфликта. Хотя падение цен на нефть заставило денежные рынки умеренно скорректировать ожидания дальнейшего ужесточения политики Европейского центрального банка, повышение ставки к сентябрю по-прежнему в значительной степени заложено в цены.

Позиционирование CTA по евро сопоставлено по сценариям сильного снижения и флэта

По данным TD Securities, их CTA Tracker предоставляет подробную оценку "CTA positioning est., EUR" для ряда рыночных условий, явно охватывая "big downtape CTA positioning est., EUR, downtape CTA positioning est., EUR, flat tape." Эта структура позволяет последовательно оценивать систематическую экспозицию по фьючерсам на евро по мере того, как рынок переходит от более выраженных нисходящих условий к нейтральным торговым диапазонам.