Евро продолжает восстанавливаться против доллара США на фоне разговоров о распродаже акций компаний, связанных с ИИ
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Евро укрепляется по отношению к доллару США, восстановление усиливается и приближается к отметке 1,1250.
- Нарратив о распродаже акций компаний, связанных с ИИ, на мировых рынках продолжает оказывать давление на доллар США.
- Председатель ФРС Уорш сигнализирует о приверженности центрального банка достижению ценовой стабильности.
Евро (EUR) продолжает восстановление и приближается к отметке 1,1250 по отношению к доллару США (USD) на европейской торговой сессии в пятницу. Основная валютная пара начала восстанавливаться после обновления 16-месячного минимума вблизи 1,1113 в среду. Пара EUR/USD отскочила, поскольку доллар США отступил от годового максимума на фоне нарратива о распродаже акций компаний, связанных с искусственным интеллектом (ИИ), на мировых рынках.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Доллар США был самым слабым против Новозеландский доллар.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.30% | -0.44% | -0.02% | -0.19% | -0.58% | -0.85% | -0.39% | |
| EUR | 0.30% | -0.15% | 0.25% | 0.09% | -0.26% | -0.56% | -0.10% | |
| GBP | 0.44% | 0.15% | 0.42% | 0.29% | -0.13% | -0.40% | 0.05% | |
| JPY | 0.02% | -0.25% | -0.42% | -0.14% | -0.53% | -0.78% | -0.35% | |
| CAD | 0.19% | -0.09% | -0.29% | 0.14% | -0.37% | -0.71% | -0.21% | |
| AUD | 0.58% | 0.26% | 0.13% | 0.53% | 0.37% | -0.28% | 0.19% | |
| NZD | 0.85% | 0.56% | 0.40% | 0.78% | 0.71% | 0.28% | 0.48% | |
| CHF | 0.39% | 0.10% | -0.05% | 0.35% | 0.21% | -0.19% | -0.48% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
В ходе европейских торгов индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, вновь приближается к шестинедельному минимуму вблизи 101,67.
Рассматривавшийся как попутный ветер для доллара фактор ИИ становится уязвимостью в условиях шоков бегства от риска, сосредоточенных в США
Стратеги OCBC отмечают, что инвестиции, связанные с ИИ, стали ключевой опорой для макроэкономической ситуации и рыночного нарратива в США, указывая, что «ИИ поддерживал рост экономики США, фондовые рынки, доходность облигаций и доллар США». Однако они предупреждают, что «эта сила имеет и обратную сторону». Если инвестиционный цикл замедлится, «те же факторы поддержки могут развернуться, сделав доллар уязвимым даже в условиях бегства от риска».
В OCBC подчеркивают, что «доллар США не всегда выигрывает от неприятия риска». Когда шок сосредоточен в США, «как в случае с недавними сомнениями относительно финансирования ИИ, давление на американские активы может перевесить традиционную привлекательность доллара США как безопасного актива». По их мнению, это важно, поскольку «ИИ стал важной опорой устойчивости роста экономики США».
С точки зрения валютного рынка OCBC описывает «необычное сочетание: бегство от риска, снижение доходности казначейских облигаций и ослабление доллара США». Они подчеркивают, что «это не типичный глобальный шок бегства от риска, при котором инвесторы просто устремляются в доллар США». Вместо этого, «если источником напряженности являются США, спрос на казначейские облигации как на безопасный актив может подтолкнуть доходность вниз, даже несмотря на то, что более низкая доходность американских активов снижает относительную привлекательность доллара США».
В настоящее время OCBC рассматривает «последние сомнения относительно ИИ как препятствие, а не перелом в более широкой инвестиционной истории». Хотя «опасения выглядят преувеличенными, но далеки от завершения», этот эпизод рассматривается как «полезное напоминание для валютного рынка». Как заключают аналитики, «чем больше доллар США выигрывает от устойчивости роста экономики США, обусловленной ИИ, на этапе подъема, тем более уязвимым он становится, если эта поддержка начнет ослабевать».
На фоне денежно-кредитной политики председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Кевин Уорш продолжает избегать комментариев относительно перспектив денежно-кредитной политики, но заверяет, что стабильность цен является ключевым мотивом.
Уорш проявляет осторожность в отношении последствий кризиса, но отмечает всплеск инвестиций и роль ИИ, оставляя внимание к доллару сосредоточенным на предстоящих заседаниях FOMC
Речь председателя ФРС Уорша получила оценку 5,6/10 по трекеру речей FXS, немного ниже исторического среднего значения 6,1/10, что указывает на несколько менее значимое, но по-прежнему важное для политики выступление. Признание в том, что он "слишком сильно травмирован последствиями мирового финансового кризиса", подчеркивает структурно осторожный уклон, несмотря на указание Уорша на структурный рост и всплеск инвестиций, что предполагает нежелание заранее занимать позицию по ставкам на фоне конструктивного макроэкономического фона. Акцент Уорша на ИИ, уверенности в данных и предстоящих выездных слушаниях подтверждает перспективный подход, однако неоднократный отказ предвосхищать решения заседаний заставляет трейдеров, торгующих долларом, сосредоточиться на "формирующихся" решениях FOMC в октябре и декабре, а не только на этой речи.
Индекс настроений ФРС FXS не изменился, оставшись на по-прежнему повышенном уровне 127,51 после изменения на 0,00 пункта, что подтверждает сохранение общего тона политики в ястребиной зоне, несмотря на несколько более низкую оценку речи по сравнению с историческим средним значением. Сочетание высокого уровня индекса настроений ФРС FXS и средней оценки по трекеру речей FXS предполагает, что заявления Уорша не усилили и не ослабили преобладающий ястребиный уклон, оставив позиционирование по доллару привязанным к ожиданиям относительно предстоящих решений FOMC.
Технический анализ EUR/USD
На дневном графике EUR/USD торгуется на уровне 1,1254, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку пара остается ограниченной расположенной выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,1287. Пара испытывает трудности с возвращением выше этого динамического барьера, а индекс относительной силы (14) на уровне 41,9 остается ниже нейтральной отметки, что на данном этапе указывает лишь на умеренный потенциал восстановления.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление расположено на уровне 20-дневной EMA 1,1287, и для ослабления понижательного давления и более значительного отскока потребуется устойчивый прорыв выше этого уровня. С точки зрения снижения, поскольку в имеющемся наборе данных ниже текущего уровня рынка нет ближайших технических поддержек, продавцы могут попытаться подтолкнуть пару к новым минимумам, сохраняя общий уклон нисходящим, если только цена решительно не поднимется выше упомянутой скользящей средней.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.