Евро получает поддержку на фоне ястребиных ожиданий в отношении ЕЦБ и слабого доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Евро растет, поскольку повышение цен на нефть, доходности облигаций и напряженности на Ближнем Востоке усиливает ожидания повышения ставки ЕЦБ в сентябре.
- Доллар США остается под давлением на фоне плана Казначейства удвоить объем обратного выкупа долгосрочных облигаций.
- Рынки ожидают данных по потребительскому доверию в США, инфляции PCE и выступления председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле.
Пара EUR/USD немного растет после незначительного снижения накануне, торгуясь около отметки 1,1670 в ходе азиатской сессии во вторник. Пара находит поддержку, поскольку рост цен на нефть, повышенная доходность облигаций и усиление напряженности на Ближнем Востоке усиливают опасения по поводу инфляции в еврозоне. Эти факторы повысили ожидания более ястребиной позиции Европейского центрального банка (ЕЦБ), от которого широко ожидают повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре после ужесточения политики в июне.
Между тем доходность суверенных облигаций еврозоны с более длительным сроком погашения остается вблизи многолетних максимумов. Она следует за динамикой доходности в США, обусловленной опасениями по поводу дефицитных расходов Вашингтона и рисками того, что Федеральная резервная система (ФРС) может занимать слишком благодушную позицию в отношении сохраняющейся инфляции.
Стратеги Scotiabank отмечают, что поток макроэкономических новостей был относительно небольшим, поскольку до публикации ключевого, по их словам, события этой недели "выход важных фундаментальных данных был ограниченным": "во вторник запланирована публикация показателей деловых настроений IFO в Германии." Они добавляют, что меняющаяся динамика ставок умеренно давит на единую валюту, поскольку "спрэды доходности немного сократились, ослабив часть поддержки евро, так как доходность казначейских облигаций США выросла за последнюю неделю или около того."
Между тем доллар США (USD) остается под давлением после того, как Министерство финансов США решило удвоить объем операций по обратному выкупу облигаций с более длительным сроком погашения. Согласно сообщениям, министр финансов США Скотт Бессент может направить почти $1 трлн со счета Казначейства США для финансирования этих операций. Геополитическая напряженность также усиливается: США расширяют вторичные санкции против организаций, ведущих бизнес с Ираном. Министр Бессент предупредил, что на этой неделе санкции могут быть введены против крупного финансового учреждения, особо отметив, что Китай не будет освобожден от них.
В дальнейшем участники рынка сосредоточатся на ключевых экономических событиях в США, запланированных на эту неделю. Во вторник будут опубликованы данные по потребительскому доверию, а в среду — индекс цен расходов на личное потребление (PCE). Кроме того, в пятницу председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш выступит на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле, что может дать доллару США дополнительное направление.
Стратеги Scotiabank подчеркивают, что "календарные и событийные риски на этой неделе значительны", отмечая, что сочетание публикации важных данных и сигналов в сфере политики побуждает инвесторов пересматривать свои риски. По их мнению, такой фон создает "потенциал для некоторого умеренного роста доллара США в целом в краткосрочной перспективе", поскольку участники рынка "сокращают позиции", а доллар получает поддержку благодаря более осторожной позиции инвесторов в преддверии предстоящих событий, способных повлиять на уровень риска.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.