Евро остается во флэте против японской иены на фоне роста рисков интервенции

• EUR/JPY торгуется во флэте около 180,25 в начале европейской сессии в понедельник. 
• Голубиное повышение ставки Банком Японии на прошлой неделе может подорвать курс японской иены. 
• Глава ЕЦБ Лагард заявила, что центральный банк будет принимать решения по ставкам «на каждом заседании». 

Кросс EUR/JPY остается стабильным в районе 180,25 в начале европейских торгов в понедельник. Рынки Японии закрыты в связи с трехдневным праздником, что приводит к низкой ликвидности. Трейдеры сохраняют повышенную бдительность в ожидании валютной интервенции со стороны японских властей для поддержки волатильной валюты.

Банк Японии (BoJ), как и широко ожидалось, принял решение повысить ключевую ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 1,25%, самого высокого уровня с 1995 года. Однако отсутствие явно ястребиных сигналов разочаровало рынки и оказало давление на японскую иену (JPY) по отношению к евро (EUR). 

Рынки свопов закладывают вероятность повышения ставки на следующем заседании в конце октября менее 20%, тогда как вероятность повышения ставки на декабрьском заседании оценивается в 90%.

Газета Nikkei сообщила, что японские чиновники провели проверку ставок. Проверка ставок предполагает, что власти запрашивают у банков котировки валют, чтобы оценить рыночные условия, что трейдеры рассматривают как предвестник валютной интервенции.

Что касается евро, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что любое дальнейшее повышение процентной ставки ЕЦБ «будет зависеть от будущего». Она добавила, что центральный банк будет решать «на каждом заседании», что является целесообразным: сохранить ставку, повысить ее или снизить, хотя снижение ставок «в настоящий момент крайне маловероятно». 

Перспективы иены зависят от сигналов Банка Японии, поскольку рынки закладывают дальнейшее повышение ставок

Экономисты DBS отмечают, что рынки уже смотрят дальше следующего шага в политике, поскольку инвесторы уже «заложили в цены второе повышение ставки в декабре и третье повышение к апрелю следующего года», что делает иену уязвимой, если Банк Японии разочарует их. Они предупреждают, что «не столь ястребиная формулировка дальнейших ориентиров в отношении политики может привести к возобновлению давления продаж на иену», учитывая, какой объем ужесточения уже заложен в ожидания. В то же время в DBS утверждают, что центральный банк «повышает ставки с позиции глубоко отрицательных реальных ставок», и при «инфляционном давлении в перспективе из-за энергетических шоков» было бы «довольно неожиданно, если губернатор Уэда не подтвердит приверженность бдительной позиции и не просигнализирует о возможности новых повышений ставок в ближайшей перспективе».

Технический анализ: EUR/JPY остается ограниченной уровнем ниже 100-дневной SMA

На дневном графике EUR/JPY сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку спот удерживается ниже средней линии Полос Боллинджера и 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Такое положение указывает на то, что рост остается коррекционным в рамках более широкой фазы формирования вершины, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне около 41,7 остается ниже отметки 50, намекая на по-прежнему сдержанный бычий импульс, несмотря на недавнюю стабилизацию после минимумов.

С точки зрения роста, начальное сопротивление расположено у средней линии Полос Боллинджера около 181,55, при этом более сильный барьер формируется на уровне 100-дневной SMA около 184,18 и верхней границы Полос Боллинджера вблизи 187,45, если покупателям удастся добиться более глубокого восстановления. С точки зрения снижения, следующая значимая поддержка совпадает с нижней границей Полос Боллинджера в районе 175,60, и решительный прорыв ниже откроет путь к продолжению текущего медвежьего хода.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)