EUR/USD немного снижается в преддверии пересмотра бенчмарка NFP США

• Евро немного снижается, но остается близким к двухмесячному максимуму на фоне широкомасштабной слабости доллара США.
• Страхи инвесторов по поводу резкого понижения недавних данных по несельскохозяйственным рабочим местам в США негативно сказываются на долларе США.
• В Европе политический кризис во Франции мешает дальнейшему укреплению евро.

EUR/USD демонстрирует незначительные потери, торгуясь около 1,175 перед открытием сессии в США во вторник, после ралли на 1% за последние два торговых дня. Доллар США остается в обороне, так как инвесторы ожидают резкого понижения данных по занятости в США, хотя политический кризис во Франции продолжает давить на быков по евро (EUR).

Бюро статистики труда США ожидает публикации сезонно скорректированных данных по занятости в США за 12 месяцев до марта 2025 года в 14:00 по Гринвичу. Рынок прогнозирует сокращение до 800 000 рабочих мест, что отразит более слабый, чем ожидалось, рынок труда и, вероятно, подтолкнет Федеральную резервную систему (ФРС) к ускорению цикла смягчения монетарной политики.

Такой сценарий окажет дополнительное давление на уже ослабленный доллар США (USD), который потерял более 1% по отношению к корзине основных валют после выхода отчета по рабочим местам за август в пятницу. Фьючерсные рынки полностью закладывают в цены снижение ставки ФРС на следующей неделе, при этом вероятность снижения на 50 базисных пунктов превышает 10%, согласно инструменту FedWatch группы CME.

Тем не менее, в Европе неопределенная политическая ситуация во Франции мешает евро (EUR) укрепляться дальше. Премьер-министр Франсуа Байру потерпел поражение на голосовании о доверии в понедельник, и сообщения в СМИ указывают на то, что президент Эммануэль Макрон отказывается назначать внеочередные выборы и намерен назначить нового премьер-министра "в течение нескольких дней".

Ежедневный дайджест рыночных движений: Слабый рынок труда и надежды на снижение ставок ФРС давят на USD

• Доллар США остается под давлением, так как рынки ожидают новых плохих новостей от пересмотра данных по несельскохозяйственным рабочим местам. Если не будет положительного сюрприза, данные по занятости, вероятно, покажут, что монетарная политика ФРС отстает от реальности, что увеличит давление на доллар США.
• Во Франции премьер-министр Франсуа Байру был свергнут после всего девяти месяцев на посту, что привело ко политическому тупику во второй по величине экономике еврозоны. Решение президента Макрона быстро найти замену на данный момент предотвратило значительное влияние на евро, но ситуация может быстро измениться, если политическая нестабильность возрастет.
• В ходе европейской торговой сессии единственным событием, которое стоит упомянуть, будет речь члена Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) и президента Бундесбанка Йоахима Нагеля, хотя вряд ли он скажет что-то новое о монетарной политике банка, так как ЕЦБ находится в периоде тишины перед решением по процентной ставке в четверг.
• Основным событием недели станет решение ЕЦБ по монетарной политике, которое ожидается в четверг. Широко ожидается, что банк оставит процентные ставки без изменений, но инвесторы будут анализировать комментарии президента Кристин Лагард для получения дополнительных подсказок о следующих шагах монетарной политики банка.
• В США в четверг внимание будет сосредоточено на данных по индексу потребительских цен (CPI) за август, которые станут последним ключевым релизом перед заседанием ФРС на следующей неделе. Риск заключается в сильном показателе инфляции. Сочетание ухудшающегося рынка труда и сильного инфляционного давления усложнит настройку монетарной политики ФРС и может увеличить волатильность доллара США.

Технический анализ: EUR/USD держится выше сопротивления среднесрочной трендовой линии

Пара EUR/USD пробила ключевую область сопротивления между трендовой линией сопротивления от максимумов 1 июля и верхней границей торгового диапазона августа и начала сентября и торгуется выше. Технические индикаторы указывают на рост. 4-часовой RSI находится на высоких уровнях, но еще не перекуплен. Дальнейшее укрепление кажется вероятным.

Быки нацелены на повторное тестирование максимума 24 июля около 1,1790, последней области сопротивления перед упомянутым максимумом 1 июля на уровне 1,1830. Дальше, 261,8% расширение Фибоначчи ралли 1 августа на уровне 1,1923 является общей целью для бычьих циклов.

Снизу предыдущие уровни сопротивления в области 1,1740, которые ограничивали попытки роста 22 августа и 1 сентября, и обратная трендовая линия от максимумов 1 июля, теперь на уровне 1,1720, вероятно, будут действовать как поддержка. Ниже этого уровня следующий минимум 8 сентября на 1,1705.