EUR/USD немного снижается на фоне стабильного потребительского доверия в еврозоне

• Евро находит сопротивление выше 1,1600 и отступает ниже уровня 1,1580.
• Доллар США немного вырос с минимумов, но сохраняет свой более широкий медвежий тон.
• Растущие надежды на снижение процентных ставок ФРС, вероятно, ограничат ралли USD.

EUR/USD показывает умеренные потери перед европейским полуднем, торгуясь около 1,1585 после отскока выше 1,1600 ранее в четверг. Данные по потребительскому доверию в еврозоне не удивили инвесторов, хотя уверенность рынка в том, что Федеральная резервная система будет смягчать свою монетарную политику в ближайшие месяцы, сдерживает быков по доллару США.

Экономические данные, опубликованные в среду, показали более чем ожидаемое увеличение заказов на товары длительного пользования в США и снижение недельных первичных заявок на пособие по безработице, но это не изменило мнение о том, что центральный банк США снизит ставки на 25 базисных пунктов после своего заседания в декабре.

Кроме того, слухи о том, что директор Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассет – открытый голубь – заменит Джерома Пауэлла на посту председателя ФРС после окончания его срока в мае, укрепляют надежды на то, что банк снизит ставки как минимум еще два или три раза в 2026 году.

Ожидается, что объемы торгов останутся низкими в четверг, так как рынки США закрыты по случаю праздника Дня благодарения. В Европе протоколы последнего заседания по монетарной политике Европейского центрального банка (ЕЦБ) могут дать некоторые указания по евро (EUR).

Дивергенция монетарной политики продолжает давить на ралли доллара США

• Хотя большинство крупных центральных банков мира находятся на завершающей стадии своих циклов смягчения, от ФРС в широких кругах ожидают снижения процентных ставок как минимум на один процентный пункт в течение следующих 12 месяцев. Если этот контекст не изменится радикально, перспективы более низкой доходности, вероятно, будут сильно давить на спекулятивный спрос на доллар США.
• Данные Европейской комиссии, опубликованные ранее в четверг, подтвердили, что потребительское доверие осталось на уровне -14,2 в ноябре, что не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем. Промышленное доверие ухудшилось, составив -9,3 по сравнению с -8,5 в предыдущем месяце, в то время как настроение в сфере услуг улучшилось до 5,7 в ноябре, по сравнению с 4,2 в октябре.
• Ранее в день опрос потребительского доверия GfK в Германии за декабрь показал умеренное улучшение до -23,2, по сравнению с -24,1 в ноябре. Влияние на евро, однако, было незначительным.
• В среду данные по заказам на товары длительного пользования в США показали рост на 0,5% в сентябре, после пересмотренного роста на 3% в августе, что превысило ожидания роста на 0,3%. Исключая транспорт, заказы на все остальные товары выросли на 0,6%, что выше консенсуса рынка в 0,2%.
• Кроме того, недельные первичные заявки на пособие по безработице в США снизились до семимесячного минимума в 216 000 на неделе, завершившейся 22 ноября, по сравнению с 222 000 в предыдущую неделю, против ожиданий умеренного увеличения до 225 000 заявок.
• Позже в день ЕЦБ опубликует протоколы своего заседания по монетарной политике 30 октября, когда комитет центрального банка согласился оставить свою ключевую процентную ставку на уровне 2,0% без изменений.

Технический анализ: EUR/USD встретил сопротивление выше 1,1600

Пара EUR/USD находится в бычьем тренде от области 1,1500, но верхняя граница нисходящего канала с начала октября, сейчас около 1,1620, вероятно, станет значительным сопротивлением для быков по евро.

Технические индикаторы положительные, 4-часовой индекс относительной силы (RSI) торгуется около уровня 60, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает расти выше нулевой линии. Однако быкам необходимо пробить сопротивление линии тренда выше упомянутого уровня 1,1620, чтобы подтвердить изменение тренда и нацелиться на максимумы 28 и 29 октября, около 1,1670, и максимум 17 октября, около 1,1730.

Снизу непосредственная поддержка находится на предыдущем уровне сопротивления 1,1550 (около максимумов 21 и 24 ноября). Дальше вниз, психологический уровень 1,1500 и минимумы 5 ноября, около 1,1470, обеспечат поддержку перед нижней границей канала, сейчас около 1,1420.