EUR/USD ослабевает, так как данные по PPI превышают ожидания в отношении политики ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- EUR/USD упал на 0,57% до 1,1638 после резкого роста PPI и базового PPI в США в июле.
- Передача тарифов подстегивает инфляцию, в то время как заявки на пособие по безработице снижаются, сигнализируя о устойчивости рынка труда.
- Рынок исключает ставки на снижение ставки ФРС на 50 б.п. в сентябре, некоторые закладывают вероятность отсутствия снижения.
EUR/USD резко падает в четверг, так как последний отчет по инфляции в Соединенных Штатах (США) застал трейдеров врасплох, которые ставили на небольшую вероятность снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на 50 базисных пунктов (б.п.) в сентябре. В настоящее время пара торгуется на уровне 1,1638, снизившись на 0,57%.
Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что индекс цен производителей (PPI) по основным и базовым показателям резко ускорился, в основном под влиянием более высоких тарифов, введенных США. Между тем, данные по занятости показали, что количество людей, подающих заявки на пособие по безработице, снизилось по сравнению с предыдущим показателем, как показало Министерство труда (DoL).
В результате участники рынка исключили возможность значительного снижения ставки. Вместо этого они закладывают небольшую вероятность того, что ФРС может оставить ставки без изменений на заседании 16-17 сентября.
После выхода данных некоторые представители ФРС выступили с комментариями. Президент ФРС Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что инфляция близка к 3%, добавив, что тарифы способствуют росту инфляции. Президент ФРС Ричмонда Томас Баркин отметил, что деловой настрой улучшился, но не в плане найма.
В еврозоне данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) оказались в соответствии с ожиданиями, хотя промышленное производство резко упало в июне, что было вызвано снижением в Германии и слабым производством потребительских товаров.
Несмотря на продолжающуюся слабость, проявленную в сегодняшних данных, ожидается дальнейший рост EUR/USD. Ожидается, что ФРС снизит ставки в сентябре, в то время как большинство экономистов предполагают, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставит ставки без изменений. Снижение разницы в процентных ставках между США и еврозоной укрепит евро.
В пятницу в экономическом календаре Европейского Союза (ЕС) не будет значимых данных. В США в расписании будут розничные продажи, промышленное производство и индекс потребительского настроения Университета Мичигана (UoM).
ЦЕНА Евро Эта неделя
В таблице ниже показано процентное изменение курса Евро (EUR) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Евро был самым сильным в паре с Новозеландский доллар.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.02% | -0.65% | 0.16% | 0.41% | 0.39% | 0.65% | -0.16% | |
| EUR | 0.02% | -0.64% | 0.19% | 0.44% | 0.43% | 0.62% | -0.13% | |
| GBP | 0.65% | 0.64% | 0.78% | 1.07% | 1.05% | 1.27% | 0.51% | |
| JPY | -0.16% | -0.19% | -0.78% | 0.27% | 0.27% | 0.57% | -0.17% | |
| CAD | -0.41% | -0.44% | -1.07% | -0.27% | 0.00% | 0.19% | -0.58% | |
| AUD | -0.39% | -0.43% | -1.05% | -0.27% | -0.01% | 0.21% | -0.54% | |
| NZD | -0.65% | -0.62% | -1.27% | -0.57% | -0.19% | -0.21% | -0.75% | |
| CHF | 0.16% | 0.13% | -0.51% | 0.17% | 0.58% | 0.54% | 0.75% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Евро из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Доллар США, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять EUR (базовая валюта)/USD (валюта котировки).
Ежедневный дайджест рыночных движений: евро под давлением из-за высоких показателей PPI
- EUR/USD падает после последних отчетов по занятости и инфляции в США. Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 224 000 за неделю, завершившуюся 9 августа, что лучше ожиданий в 228 000 и ниже 227 000 на предыдущей неделе. Повторные заявки снизились до 1,953 миллиона с 1,968 миллиона, что снижает опасения по поводу значительного охлаждения на рынке труда.
- Инфляция на уровне заводов, официально известная как PPI, выросла на 0,9% м/м в июле, отскочив от нулевого значения в июне. За двенадцать месяцев до июля PPI ускорился до 3,3% с 2,4%, значительно превысив прогноз в 2,5%. Базовый PPI, который учитывается в предпочтительном показателе инфляции ФРС, индексе цен на личные потребительские расходы (PCE), вырос на 3,7% г/г, значительно выше июньского показателя в 2,6%, что свидетельствует о том, что компании передают тарифные издержки на потребителей.
- На другом берегу Атлантики валовой внутренний продукт (ВВП) еврозоны во втором квартале вырос на 1,4% г/г, как и ожидалось, оставаясь на уровне предыдущего показателя. Квартальный показатель совпал с прогнозами на уровне 0,1%, не изменившись по сравнению с предыдущим значением. Другие данные показали, что промышленное производство в еврозоне резко упало на 1,3% м/м в июне, после роста на 1,7% в мае.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к корзине его аналогов, вырос на 0,42% до 98,19, что создает препятствия для EUR/USD.
- Последние экономические данные, опубликованные в США, подстегнули спекуляции инвесторов о том, что Федеральная резервная система может возобновить цикл смягчения на предстоящем заседании в сентябре. Вероятность снижения на четверть процентного пункта составляет 92%, как показал Prime Market Terminal (PMT).
- Что касается Европейского центрального банка (ЕЦБ), то цикл смягчения, похоже, приостановлен на сентябрьском заседании, с 90% вероятностью того, что ЕЦБ оставит ставки без изменений, и небольшой 10% вероятностью снижения на 25 базисных пунктов (б.п.).
Технический прогноз: EUR/USD отступает ниже 1,1650, так как продавцы нацеливаются на 1,1500
Восходящий тренд EUR/USD остается неизменным, хотя пара опустилась к пересечению 20- и 50-дневных простых скользящих средних (SMA) на уровне около 1,1624/30. Тем не менее, закрытие ниже этого уровня может побудить трейдеров протестировать 1,1600 в краткосрочной перспективе. Если этот уровень будет пробит, следующей зоной спроса станет 1,1500.
Если же EUR/USD поднимется выше 1,1650, то возможен рост к 1,1700. Прорыв этого уровня откроет путь к максимуму текущей недели на уровне 1,1730, 1,1759 и максимуму этого года (YTD) на уровне 1,1829.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.