Пара EUR/USD топчется на месте вблизи максимумов в преддверии данных по CPI в Германии

• Евро стоит высоко, так как надежды на нормализацию торговли удерживают безопасный доллар США рядом с минимумами.
• Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) в Германии немного увеличится после разочаровывающих данных по розничным продажам, опубликованных ранее сегодня
• EUR/USD сохраняет свою позитивную тенденцию с фокусом на уровне 1,1750 со стороны быков.

Пара EUR/USD торгуется в боковике в понедельник, консолидируясь рядом с многолетними максимумами на уровне 1,1750, достигнутом на прошлой неделе. Новости о прогрессе в торговых переговорах США с несколькими партнерами увеличивают надежды на возможность крупных торговых соглашений, подогревая умеренный интерес к риску и удерживая безопасный доллар США (USD) в обороне.

Данные из еврозоны, опубликованные ранее сегодня, показали, что розничные продажи в Германии неожиданно снизились в мае, что добавляет доказательства слабого экономического импульса в крупнейшей экономике региона. Теперь внимание сосредоточено на индексе потребительских цен (CPI) в Германии за июнь и речи главы ЕЦБ Лагард, которая состоится позже сегодня.

В пятницу министр финансов США Скотт Бессент подтвердил, что США и Китай достигли соглашения по импорту редкоземельных металлов, что завершает соглашение, подписанное несколько недель назад, и нормализует отношения между двумя крупнейшими экономиками мира.

Кроме того, Канада объявила, что отменяет налог на цифровые услуги, что привело к прекращению торговых переговоров с США в прошлую пятницу, открывая путь для возобновления переговоров.

Японские власти подтвердили, что их главный переговорщик, Рёсэй Акадзава, останется в США для продвижения переговоров, а министр финансов США Скотт Бессент предположил в выходные, что обсуждения тарифов могут продлиться до Дня труда в США, 1 сентября, предоставляя дополнительное время для достижения значительных соглашений и повышая уверенность инвесторов в нормализации глобальной торговой ситуации.

В США проходит обсуждение масштабного налогового законопроекта, который, как ожидается, добавит более $3 триллионов к долговой нагрузке США в течение следующих 10 лет. Озабоченность инвесторов по поводу долгового кризиса в США создает дополнительное давление на доллар США.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Оптимизм в торговле держит доллар США на заднем плане

• Доллар США (USD) остается подавленным по отношению к большинству валют, индекс доллара США (DXY) стабилен на уровнях, не виденных с 2022 года. Торговое соглашение с Китаем, решающее ключевую проблему редкоземельных металлов, повысило надежды на возобновление переговоров с Канадой. К этому добавляется продление срока до 9 июля до сентября, что повысило оптимизм инвесторов, благоприятствуя валютам, чувствительным к риску, в ущерб безопасному доллару США.
• В Европе неожиданное снижение месячных данных по розничным продажам в Германии, которые упали на 1,6% в мае против ожидания роста на 0,5%, оказало давление на ралли евро (EUR). Тем не менее, общая валюта сохраняет свой более широкий положительный тон после почти 2% ралли на прошлой неделе.
• Индекс потребительских цен (CPI) в Италии ускорился на 0,2% в июне, по сравнению с сокращением на 0,1% в предыдущем месяце, но все еще ниже прогнозируемых 0,3% по мнению аналитиков рынка. Годовая инфляция осталась стабильной на уровне 1,7% против ожиданий небольшого повышения до 1,8%.
• Позже сегодня ожидается, что предварительные данные по потребительским ценам Германии за июнь покажут немного более высокий рост, на 0,2% в месячном исчислении и 2,2% в годовом исчислении, по сравнению с 0,1% и 2,1% соответственно в предыдущем месяце.
• Календарь США в понедельник легкий, упоминаются только выступления Бостика и Гулсби из ФРС. Рынок все больше закладывает снижение процентной ставки в сентябре, и их комментарии будут внимательно отслеживаться для подтверждения этой точки зрения.
• В пятницу индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США показал более высокие, чем ожидалось, ценовые давления в мае. Заголовочный индекс ускорился на 0,1% в месячном исчислении и до 2,3% в годовом исчислении, как и ожидалось, но базовая инфляция выросла на 0,2% и 2,7% соответственно, что превышает прогнозы аналитиков рынка на 0,1% и 2,6%.
• Эти данные не смогли подорвать надежды на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки в ближайшие месяцы. Инструмент Fed Watch от CME Group показывает лишь 20% вероятность снижения ставки в июле, но вероятность снижения как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре возросла до более чем 90% с чуть выше 60% две недели назад.

Сопротивление EUR/USD на уровне 1,1750 является ключевым уровнем для быков

EUR/USD сохраняет свой бычий тренд после резкого ралли на прошлой неделе. Пара продолжает консолидировать свои gains, так как 4-часовой индекс относительной силы отступает от уровней перекупленности, а ценовое движение ограничено в диапазоне 70 пипсов, прямо под почти четырехлетним максимумом на уровне 1,1750.

Непосредственное сопротивление находится на уровне максимумов 26 и 27 июня на 1,1745. За этим уровнем следующей целью на повышение может стать уровень 161,8% Фибоначчи расширения ралли с 10 по 12 июня на уровне 1,1795.

С точки зрения снижения, пара находит поддержку на уровне минимума 27 июня на 1,1680. Медвежье движение ниже этого уровня столкнется с поддержкой в предыдущей области сопротивления между 1,1630 и 1,1640 (максимумы 12, 24 и 25 июня).