Доллар США набирает импульс на фоне ослабления торговых трений между США и ЕС

• Доллар США начинает неделю на более прочной основе, поддерживаемый ослаблением глобальных торговых напряжений.
• Прорывное торговое соглашение между США и ЕС поднимает рыночные настроения, снижая опасения по поводу трансатлантической торговой войны.
• Индекс доллара США (DXY) стремительно поднимается к середине 98,00, пробивая уровень 21-дневной EMA и предыдущего уровня сопротивления, ставшего поддержкой на 97,80-98,00.

Доллар США (USD) начинает неделю на более сильной ноте, продолжая скромное восстановление с четверга, так как ослабление глобальных торговых напряжений поднимает настроения инвесторов. Интересно, что доллар, который обычно показывает слабые результаты в условиях повышенного интереса к риску, находит поддержку, несмотря на улучшение аппетита к риску, что обусловлено ожиданиями, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений на своем заседании по монетарной политике в среду. Примечательно, что ряд торговых соглашений, заключенных на прошлой неделе, также служит поддержкой для доллара, поскольку приближается крайний срок по тарифам 1 августа, что держит рынки в напряжении.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, продолжает расти третий день подряд, поднимаясь почти на 0,90% в американские торговые часы, так как рынки радуются прорывному торговому соглашению между Соединенными Штатами (США) и Европейским Союзом (ЕС). На момент написания индекс колебался около 98,60, что является его самым высоким уровнем за почти неделю.

Новое торговое соглашение между США и ЕС было окончательно согласовано после краткой встречи президента США Дональда Трампа и президента Европейской комиссии Урсулы фон дер Ляйен на гольф-курорте Трамп Тёрнберри в Шотландии в воскресенье. В соответствии с соглашением США введут 15% тариф на большинство импортируемых товаров из ЕС, таких как автомобили, полупроводники и фармацевтические препараты, что значительно ниже ранее угрожаемых 30%. Согласно Reuters, эта базовая ставка будет дополнена исключениями по тарифам "ноль за ноль", охватывающими стратегические сектора, включая самолеты и запчасти, отдельные химикаты, оборудование для производства полупроводников, генерические лекарства, сельскохозяйственные товары и ключевые сырьевые материалы.

В ответ ЕС обязался ежегодно закупать $250 миллиардов сжиженного природного газа (СПГ) из США, что в сумме составит примерно $750 миллиардов за три года. Соглашение также включает пакет инвестиций ЕС в США на сумму $600 миллиардов, сосредоточенный на стратегических секторах, таких как чистая энергия, оборонное оборудование и производство. Хотя соглашение оставляет существующие тарифы на сталь и алюминий на уровне 50%, чиновники намекнули, что в будущих переговорах их могут заменить на систему квот.

Движущие силы рынка: Оптимизм в торговле поднимает настроение, но осторожность сохраняется перед решением ФРС

• Президент США Дональд Трамп и премьер-министр Великобритании Кир Стармер поговорили около часа с залом, полным журналистов, в шотландском гольф-клубе Трампа в Тарнберри в понедельник. Встреча с высокими ставками охватывала торговлю, сектор Газа и войну в Украине. Трамп выразил оптимизм по поводу отношений с Великобританией, заявив: "У нас отличные отношения с Великобританией", но быстро перешел к жесткой риторике по более широким вопросам торговли и политики. Сообщается, что Стармер добивался смягчения тарифов на сталь и алюминий, которые затрагивают Великобританию, но Трамп ясно дал понять, что 50% пошлины остаются без изменений, сигнализируя о том, что торговая структура США и Великобритании фактически заблокирована на тех же условиях, что и сделка с ЕС.
• Трамп также затронул Федеральную резервную систему, заявив: "Я думаю, что она должна снизить ставки на этой неделе", хотя добавил, что экономика хорошо себя чувствует и без этого. Его замечания, вероятно, подогреют спекуляции о политическом давлении перед решением ФРС в среду.
• Цены на нефть резко выросли после того, как президент США Дональд Трамп усилил давление на Москву и пригрозил сократить 50-дневный срок, который он дал президенту России Владимиру Путину для согласования соглашения о прекращении огня с Украиной.
• Президент Трамп назвал новое торговое соглашение США и ЕС "самой большой сделкой, когда-либо заключенной", подчеркивая обязательство ЕС на сумму 750 миллиардов долларов на покупку американской энергии и оборонных товаров. Его замечания помогли укрепить уверенность на рынке в том, что более широкая торговая война была предотвращена, что создало попутный ветер для доллара США и рискованных активов. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,4% после того, как индекс достиг пяти последовательных исторических максимумов на прошлой неделе. Контракты на европейские акции выросли на 1% после соглашения.
• Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен признала, что сделка стала результатом "жестких переговоров", но подчеркнула, что она приносит "стабильность и предсказуемость в неопределенные времена". Комментарии фон дер Ляйен были интерпретированы как прагматичная победа для дипломатии. Тем временем канцлер Германии Фридрих Мерц приветствовал сделку, заявив, что она "удалась сохранить наши основные интересы", хотя он "пожелал бы большего облегчения в трансатлантической торговле". Однако французские и венгерские лидеры раскритиковали сделку как чрезмерно одностороннюю. Один бельгийский чиновник заметил: "Трамп съел фон дер Ляйен на завтрак", что вызвало дебаты на европейских рынках. Европейская комиссия теперь должна официально представить структуру как государствам-членам ЕС, так и Европейскому парламенту, где требуется одобрение обеих инстанций через обычную законодательную процедуру.
• Переговоры высокого уровня по торговле между США и Китаем должны возобновиться в Стокгольме, при этом чиновники стремятся продлить текущий тарифный перемирие перед сроком 12 августа. Встреча между министром финансов США Скоттом Бессентом и китайским вице-премьером Хэ Лифэном рассматривается как критический шаг в предотвращении повторной эскалации тарифов, особенно на промышленные и технологические товары.
• Министр торговли США Говард Латник подтвердил жесткую позицию по торговле, заявив репортерам, что "не будет продлений, никаких дополнительных льготных периодов" для надвигающегося дедлайна по тарифам 1 августа. "Правила ясны — тарифы вступают в силу 1 августа, если не будет соглашения. Точка."
• Хотя понедельник предлагает спокойное начало, экономический календарь США резко активизируется с ключевыми релизами впереди: во вторник будут опубликованы данные по потребительской уверенности Конференц-совета и отчет по вакансиям JOLTS, в среду выйдут данные по изменению занятости ADP, ВВП США за второй квартал и решение ФРС по монетарной политике, в четверг будут опубликованы данные по инфляции личных потребительских расходов (PCE) и еженедельные первичные заявки на пособие по безработице; а в пятницу завершится неделя данными по числу рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP), среднему почасовому заработку и индексу PMI в производственном секторе ISM, что делает эту неделю ключевой для рынков.

Технический анализ: Индекс доллара США отскочил от двухнедельного минимума, нацеливаясь на прорыв 50-дневной EMA

Индекс доллара США (DXY) успешно протестировал верхнюю границу падающего клина, бычьей структуры, из которой он вышел ранее в этом месяце. После достижения четырехнедельного максимума около психологической отметки 99,00 индекс не смог удержать импульс и резко развернулся вниз, опустившись до двухнедельного минимума около 97,00. Однако покупатели вновь вошли в игру около уровня сопротивления клина, ставшего поддержкой, и защитили этот уровень, сигнализируя о том, что прорыв остается технически действительным на данный момент.

На момент написания DXY колебался около 98,40, торгуясь выше 21-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 97,87, что совпадает с предыдущей зоной сопротивления, ставшей поддержкой, на уровне 97,80-98,00. Однако 50-дневная EMA на уровне 98,51 остается непосредственным сопротивлением и должна быть преодолена, чтобы быки вновь взяли контроль. Успешный прорыв выше этого динамического уровня может открыть путь к повторному тестированию психологической зоны 99,00. Снизу, если не удастся удержаться выше 97,80, это может спровоцировать еще одно снижение к 97,50 и, возможно, 97,00.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся до 53, указывая на возобновленный бычий импульс. MACD остается в бычьей конфигурации, с синей линией MACD, удерживающейся выше оранжевой сигнальной линии, хотя обе остаются ниже нулевой отметки, что предполагает, что текущий отскок все еще находится на ранних стадиях подтверждения. Гистограмма перешла в положительную территорию, отражая улучшающийся восходящий импульс после отката на прошлой неделе.