Доллар США под давлением из-за понижения кредитного рейтинга и неопределенности в политике, которые встряхивают рынки
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Moody’s понизило кредитный рейтинг США до ‘AA1’ с ‘AAA’ на фоне ухудшающегося финансового прогноза.
- Трамп заявляет о успехе в организации переговоров о прекращении огня между Россией и Украиной.
- Официальные лица ФРС подчеркивают необходимость выжидательной позиции; торговая политика добавляет экономической неопределенности.
- DXY держится около 100,30, при этом летние снижения ставок выглядят все менее вероятными.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, остается на уровне 100,30 в начале недели, при этом медвежьи настроения сохраняются после понижения кредитного рейтинга США агентством Moody’s. Понижение подчеркивает растущие опасения по поводу ухудшения финансового состояния и искажений, вызванных тарифами, при президенте США Дональде Трампе.
Тем временем рынки проигнорировали заявление Трампа о возобновлении переговоров о прекращении огня между Россией и Украиной. Официальные лица Федеральной резервной системы (ФРС) сохраняют осторожность и призывают к большей ясности перед тем, как принимать решения о изменениях в политике, в результате чего DXY испытывает трудности с нахождением восходящего импульса.
Ежедневный дайджест рыночных движений: не раньше лета
- Moody’s понизило кредитный рейтинг США до ‘AA1’, ссылаясь на финансовые проблемы и ослабление макроэкономических показателей под воздействием тарифов эпохи Трампа.
- Президент Трамп заявляет о личном успехе в возобновлении переговоров о прекращении огня между Россией и Украиной; Ватикан предлагает провести переговоры.
- Кашкари и Джефферсон из ФРС отмечают значительную неопределенность из-за торговой политики, что сказывается на инвестиционных и кадровых планах.
- Советник Белого дома Кевин Хассет намекает на грядущие двусторонние торговые соглашения, но детали остаются скудными.
- Председатель ФРС Пауэлл ожидается на выступлении позже на этой неделе, когда рынки переваривают риски для эффективности политики на фоне дислокации доходности.
- Трейдеры остаются скептически настроенными по поводу роли доллара США как безопасного актива, также нарастает опасение по поводу координированного укрепления азиатских валют.
- Рынок оценивает вероятность сохранения ставок на уровне 4,25%–4,50% в июне на уровне 91,6% и 65,1% вероятность отсутствия изменений в июле.
- Тем не менее, к сентябрю снижение до 4,00%–4,25% рассматривается как почти равновероятное (49,6%). Ожидается дальнейшее смягчение в течение 2025 года и в 2026 году, потенциально достигнув 3,25%–3,50% к концу 2026 года.
Технический анализ индекса доллара США: долларовый пут только что стал реальностью
Индекс доллара США торгуется около отметки 100,30 с небольшими внутридневными колебаниями, находясь в середине диапазона между поддержкой на уровне 100,06 и сопротивлением на уровне 100,90. Индекс относительной силы (RSI) в районе 40 и индекс товарного канала (CCI) также в районе 40 оба указывают на нейтральный импульс, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает легкий сигнал на покупку. Моментум (10) колеблется около нуля, наклоняясь к медвежьему. 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) поддерживает бычий настрой, но 100-дневная и 200-дневная простые скользящие средние, а также 10-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) и 10-дневная простая скользящая средняя указывают на сигнал на продажу в долгосрочной перспективе. Сопротивление наблюдается на уровнях 100,30, 100,57 и 100,58, с ключевой поддержкой на 100,10 и 99,94.
На 4-часовом графике моментум более явно негативный: индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сигнализирует на продажу, экспоненциальные и простые скользящие средние (10, 20) выстраиваются медвежьими, в то время как стохастический осциллятор (линия %K) остается нейтральным. Потенциальное повторное обращение к поддержке по коррекции Фибоначчи в районе 94,19–98,18 нельзя исключать, если настроения ухудшатся.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.