Индекс доллара США застрял на фоне возобновления страхов рецессии и стагфляции
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Доллар США торгуется без изменений по отношению к большинству основных валют.
- Первоначальная оценка ВВП США за первый квартал оказалась отрицательной.
- Индекс доллара США ограничен ниже круглого уровня 100,00 перед выходом ключевых данных из США.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику курса доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, торгуется во флэте на уровне 99,30 на момент написания в среду. Доллар США не движется, так как инвесторы остаются в стороне перед выходом ключевых данных в американскую сессию. Президент США Дональд Трамп подписал указ о смягчении тарифного воздействия на автозапчасти и, выступая на митинге в Детройте, снова раскритиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла, заявив, что Трамп знает больше о процентных ставках, чем Пауэлл.
На экономическом календаре в среду пройдет генеральная репетиция перед выходом данных по несельскохозяйственным рабочим местам в пятницу. Предварительная оценка валового внутреннего продукта США (ВВП) за первый квартал станет важным элементом для оценки первого воздействия, если таковое будет, тарифной политики администрации. И эта оценка оказалась очень медвежьей, с падением ВВП в зону сокращения на -0,3%, что не дотянуло до ожидаемого положительного значения 0,4%.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка
- Предварительное значение валового внутреннего продукта (ВВП) США за первый квартал показало сокращение годового темпа на 0,3%, что не дотянуло до прогноза роста в 0,4% и значительно ниже 2,4% экспансии, зафиксированной в четвертом квартале 2024 года. Компонент индекса расходов на личное потребление (PCE) в квартальном отчете показал давление на цены, при этом общий индекс PCE составил 3,6%, по сравнению с 2,4% в последнем квартале 2024 года. Базовый PCE оказался на уровне 3,5%, по сравнению с 2,6% в предыдущем квартале. Это можно даже расценивать как стагфляцию.
- Индекс деловой активности в Чикаго за апрель продолжает падать в зону сокращения и составляет 44,6, что ниже ожидаемых 45,5 и значительно ниже 47,6.
- Месячный базовый PCE составил 0,0%, что ниже 0,1%, снизившись с 0,4%. Месячное общее значение также упало до 0,0%, как и ожидалось, по сравнению с 0,3% ранее.
- Акции резко падают, Nasdaq теряет более 2,0%. Европейские акции также уходят в отрицательную зону всего за несколько часов до закрытия европейских торгов.
- Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой на заседании в мае составляет 7,6% против 92,4% вероятности, что ставка останется без изменений. На июньском заседании вероятность снижения ставки составляет 65,1%.
- Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,16%, снова падая на фоне ожиданий снижения ставок, так как данные из США ухудшаются, и ФРС необходимо снизить ставки.
Технический анализ индекса доллара США: Ожидание до пятницы
Индекс доллара США (DXY) начинает подниматься с низких уровней 2025 года. Быки медленно начинают брать под контроль график. Однако рисковые факторы сохраняются, и неопределенность, а также возможное дальнейшее ухудшение данных из США могут привести к значительному снижению DXY.
С точки зрения сопротивления, первое сопротивление DXY находится на уровне 100,22, который поддерживал DXY в сентябре 2024 года, и прорыв выше круглого уровня 100,00 будет бычьим сигналом. Устойчивое восстановление будет означать возвращение к 101,90, который играл ключевую роль в декабре 2023 года и снова служил базой для формирования перевернутой головы и плеч (H&S) летом 2024 года.
С другой стороны, поддержка на уровне 97,73 может быть быстро протестирована при любом значительном медвежьем заголовке. Ниже находится относительно слабая техническая поддержка на уровне 96,94, прежде чем перейти к нижним уровням этого нового ценового диапазона. Эти уровни будут на 95,25 и 94,56, что означает новые минимумы, не наблюдавшиеся с 2022 года.
Индекс доллара США: Дневной график
Инфляция FAQs
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.