Доллар США падает после того, как индекс PMI в США показал остановку превосходства США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Доллар США падает до сессионного минимума и готов к потере более 2% на этой неделе в индексе доллара.
- Президент США Трамп сделал более мягкие заявления о том, что тарифы на Китай могут не быть введены.
- Индекс доллара США (DXY) падает ниже 107,50 и тестирует дальнейшее снижение.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, опускается ниже 107,50 в насыщенную событиями пятницу, испытывая внутридневные потери после того, как президент США Дональд Трамп удивил своими комментариями накануне, поставив под сомнение введение тарифов на Китай. Комментарии последовали после телефонного разговора Трампа с президентом Китая Си Цзиньпином. Между тем, Банк Японии (BoJ) повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, что вызвало значительные потери доллара США (USD) по отношению к японской иене (JPY).
На фронте экономических данных Markit уже опубликовал предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) Германии за январь, показавшие сильные позитивные результаты, что усилило евро (EUR) по отношению к доллару США (USD). Позже в эту пятницу в США были опубликованы предварительные данные по PMI от S&P Global за тот же месяц. Компонент услуг, который является самым важным, не оправдал ожиданий и оказался слабее, чем в предыдущем месяце.
Ежедневный дайджест рыночных движений: экономика США начинает меняться
- Президент США Дональд Трамп сделал комментарии о своем телефонном разговоре с президентом Китая Си Цзиньпином. Он удивил рынки, заявив, что не хочет вводить тарифы на Китай, сообщает Bloomberg.
- Президент США Трамп прокомментировал Федеральную резервную систему и процентные ставки в США, заявив, что он потребует немедленного снижения процентных ставок в США, сообщает Bloomberg.
- В Германии предварительный индекс PMI для сферы услуг вырос до 52,5 в январе, превысив прогноз 51,0 и предыдущий показатель 51,2. Составной индекс PMI вышел из зоны сокращения, достигнув 50,1, превысив прогноз 48,2 и предыдущий показатель 48,0.
- В 14:45 по Гринвичу в США были опубликованы предварительные данные по PMI за январь от S&P Global:
- Индекс для сферы услуг упал до 52,8, не дотянув до прогноза 56,5, замедлившись с 56,8 в окончательном чтении за декабрь.
- Индекс для производственной сферы оказался неожиданностью и составил 50,1, превысив прогноз 49,6 и предыдущий показатель 49,4.
- Окончательное чтение индекса потребительских настроений Университета Мичигана за январь оказалось слабее, составив 71,1, ниже предыдущего показателя 73,2. Компонент ожиданий инфляции на 5 лет также остался без изменений на уровне 3,3%.
- Акции торгуются разнонаправленно: Китай и Европа находятся в положительной зоне, так как рынки снижают риск тарифов Трампа. Однако акции США выглядят вялыми и торгуются без изменений.
- Инструмент CME FedWatch прогнозирует 52,2% вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на текущих уровнях на майском заседании, предполагая снижение ставки в июне. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на инфляцию в период президентства Дональда Трампа.
- Доходность 10-летних облигаций США торгуется около 4,625%, отойдя от слабого показателя, наблюдавшегося ранее на этой неделе на уровне 4,528%, и все еще имеет долгий путь до восстановления до более чем годового максимума на прошлой неделе на уровне 4,807%.
Технический анализ индекса доллара США: действительно ли доллар слабее?
Индекс доллара США (DXY) получает удары и движется вниз, рука об руку с доходностью казначейских облигаций США. Хотя президент США Трамп может внезапно смягчить свою позицию по тарифам, еще рано в его сроке исключать возможность введения тарифов на Китай и другие страны. Формируются хвостовые риски, и рынки начинают недооценивать фактическую позицию, что может привести к ралли доллара США, если Трамп введет тарифы на Китай.
DXY предстоит много работы, чтобы восстановиться до уровней, наблюдавшихся в начале этой недели. Во-первых, необходимо восстановить большой психологический уровень 108,00. Оттуда следующей целью будет 109,29 (максимум 14 июля 2022 года и восходящая линия тренда), чтобы компенсировать понесенные на этой неделе потери. Далее вверх, следующей целью остается уровень 110,79 (максимум 7 сентября 2022 года).
С точки зрения снижения, слияние максимума 3 октября 2023 года и 55-дневной простой скользящей средней (SMA) около 107,50 должно выступать в качестве двойного защитного механизма для поддержки цены DXY. Пока это выглядит устойчиво, хотя индекс относительной силы (RSI) все еще имеет некоторое пространство для снижения. Поэтому лучше рассматривать уровни 106,52 или даже 105,89 как более подходящие для быков по доллару США для входа и запуска разворота.
Индекс доллара США: Дневной график
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.