Доходность трежерис США снижается после релиза CPI, поскольку риски повышения ставки ФРС сохраняются
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Доходность 10-летних облигаций США снижается, но остается в плюсе по итогам недели.
- Доходность 30-летних облигаций снижается после достижения самого высокого уровня с 2007 года.
- Вероятность повышения ставки ФРС достигла 91% на фоне роста инфляционных ожиданий.
Доходность казначейских облигаций США снижается в ходе североамериканской сессии в пятницу после публикации данных по инфляции в США, но готовится завершить неделю с повышением. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на один базисный пункт до 4,951%, но выросла более чем на 16 базисных пунктов, или на 3,49%, на этой неделе.
Доходность облигаций США снижается, но инфляционные опасения все еще оказывают влияние
Доходность 30-летних облигаций США снизилась на два базисных пункта до 5,34% после достижения максимального с 2007 года уровня 5,38% на фоне резкого роста цен на нефть, вызванного эскалацией конфликта между США и Ираном, который распространился на Йемен, а также противостоянием хуситов и Саудовской Аравии.
Последние данные по инфляции в США в основном совпали с прогнозами, за исключением базового индекса CPI, который соответствовал прогнозам, но немного снизился. Несмотря на это, вышедший днем ранее чрезвычайно сильный отчет по PPI и рост доходности облигаций США на этой неделе вызвали переоценку ожиданий в пользу ястребиной политики ФРС.
Денежные рынки заложили в цены 91%-ную вероятность повышения Федеральной резервной системой (ФРС) ставки на 0,25% на заседании на следующей неделе.
Другие данные показали, что потребители в США становятся более пессимистично настроены в отношении экономики и теперь ожидают более высоких цен из-за нового роста цен на топливо и усиления торговых трений, особенно между США и Канадой.
Тем временем индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику корзины из шести валют по отношению к доллару США, удерживается около 99,00, показав минимальный рост на 0,05%.
Согласно пятилетней безубыточной ставке инфляции, ожидания инфляции на пятилетний период на финансовых рынках США составляют 2,46%, увеличившись с 2,37% в начале недели. Десятилетняя безубыточная ставка выросла с 2,35% до 2,4%, что указывает на ожидания роста среднесрочной инфляции.
В центре внимания трейдеров - заседание ФРС и пресс-конференция Уорша
На следующей неделе трейдеры сосредоточатся на решении FOMC по монетарной политике. Кроме того, они будут следить за данными по рынку труда и рынку жилья, производственным индексом ФРБ Нью-Йорка Empire State, розничными продажами и выступлениями представителей ФРС.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США
(Этот материал был исправлен 11 сентября в 19:39 GMT: вместо снижения десятилетней безубыточной ставки указано, что она выросла с 2,35% до 2,4%.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.