Доходность казначейских облигаций США растет, скачок цен на нефть возрождает опасения по поводу CPI
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет, поскольку скачок WTI возрождает опасения по поводу инфляции.
- Слабый NFP сокращает шансы на повышение ФРС перед публикацией ключевых данных по CPI.
- Срыв переговоров с Ираном поддерживает рост нефти и восстановление доллара.
Доходность казначейских облигаций США в понедельник выросла, поскольку трейдеры готовились к публикации данных по инфляции в США на этой неделе после более слабого, чем ожидалось, отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе в прошлую пятницу. Заголовки на тему «Иран исключает переговоры с Трампом и хочет ждать окончания его срока в 2029 году» охладили надежды на быстрое возобновление работы Ормузского пролива.
Доходность трежерис растет, надежды на сделку по Ормузу угасают, нефть резко дорожает
Высокие цены на энергоносители подтолкнули доходность казначейских облигаций США вверх по всей кривой. Эталонная 10-летняя казначейская облигация США прибавляет почти шесть базисных пунктов до 4,705%, а West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти США, взлетает более чем на 6,70% до $82,29.
Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) за июль немного снизится с 3,5% до 3,4% г/г. Базовый CPI, который исключает волатильные компоненты, также, как ожидается, снизится с 2,6% до 2,5% г/г. На следующий день, 13 августа, ожидается аналогичное замедление индекса цен производителей.
Последний отчет по рынку труда США выявил некоторые признаки ослабления: экономика сократила 23 тыс. рабочих мест, а данные за май и июнь были пересмотрены вниз на 100 тыс. Это побудило инвесторов сократить свои «ястребиные» ставки на Федеральную резервную систему, и теперь они ожидают, что американский центробанк сохранит ставки на уровне 3,50%-3,75% к концу года.
Данные Prime Terminal показали, что вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений на сентябрьском заседании, составляет 65%, тогда как вероятность повышения ставки на 26 базисных пунктов составляет 35%.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к шести валютам, растет на 0,20% до 99,81.
Помимо публикации данных по инфляции в США, трейдеры также следят за числом первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 8 августа, и индексом потребительских настроений от Университета Мичигана (UoM).
График доходности 10-летних казначейских облигаций США
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.