Доходность трежерис США достигла 24-летнего максимума, а доходность 10-летних облигаций тестирует 5,35%
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Доходность 10-летних облигаций США поднимается выше 5,31%, продолжая летний рост.
- Доходность 30-летних облигаций США достигает 5,724%, поскольку инвесторы требуют более высоких премий.
- Вероятность повышения ставки ФРС в декабре сохраняется как 85%, несмотря на ожидания паузы в октябре.
Доходность казначейских облигаций США резко растет в среду: доходность 10-летних и 30-летних облигаций достигла 24-летних максимумов на уровнях 5,35% и 5,724% соответственно, что указывает на требование инвесторами более высокой премии за долговые обязательства США на фоне опасений по поводу инфляции и налогово-бюджетной политики.
Налогово-бюджетные проблемы и опасения по поводу инфляции приводят к резкому пересмотру рисков по долгу США
Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла более чем на 3 базисных пункта до 5,31% на момент написания статьи, повысив привлекательность доллара США, что отражается в росте индекса доллара США (DXY) более чем на 0,47%.
Индекс DXY, измеряющий динамику доллара США по отношению к шести валютам, находится на уровне 102,32, по-прежнему не дотягивая до максимума с начала года на отметке 102,53. Кроме того, на валютном рынке доллар США является самой сильной валютой, за ним следуют иена и швейцарский франк как безопасные активы, в то время как единая валюта, евро, остается самой слабой и резко снижается на фоне налогово-бюджетных проблем Франции.
Взгляды инвесторов прикованы к выходу последних протоколов заседания Федеральной резервной системы США в сентябре. Стоит отметить, что аукцион 10-летних облигаций будет проходить под пристальным вниманием, поскольку Министерство финансов США планирует продать 10-летние казначейские облигации на сумму $39 млрд.
Стоит отметить, что доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла более чем на 60 базисных пунктов с конца июля, когда на Ближнем Востоке возобновились боевые действия, что в то время привело к росту WTI примерно на 20%.
На данный момент денежные рынки закладывают в цены сохранение Федеральной резервной системой процентных ставок без изменений на октябрьском заседании. Вероятность повышения ставки невелика и составляет 18%, однако вероятность повышения ставки на декабрьском заседании сохраняется на уровне 85%, согласно данным Prime Terminal.
График доходности 10-летних казначейских облигаций США — месячный период
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.