Доходность 10-летних казначейских облигаций возвращается к 5% на фоне глобальной волны ужесточения, которая подталкивает
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Доходность 10-летних облигаций США возвращается к 5% после повышения ставки ФРС.
- Банк Японии присоединяется к волне ужесточения денежно-кредитной политики на фоне сохраняющихся глобальных инфляционных рисков.
- Вероятность повышения ставки ФРС в октябре и декабре удерживает доходность на повышенном уровне.
Доходность казначейских облигаций США растет в пятницу, главным образом благодаря решению Федеральной резервной системы (ФРС) повысить ставки в среду, в то время как Банк Японии (BoJ) пополнил список крупнейших центральных банков, сосредоточенных на предотвращении выхода инфляции из-под контроля.
Доходность казначейских облигаций растет, поскольку повышения ставок ФРС и Банка Японии усиливают опасения по поводу инфляции
Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла более чем на шесть базисных пунктов до 5%, немного не дойдя до отметки 5,041%, достигнутой во вторник и ставшей максимальным уровнем с 2007 года.
Неопределенность вокруг конфликта на Ближнем Востоке привела к росту цен на нефть, увеличив риск усиления инфляции. В результате крупнейшие центральные банки принимают меры для повышения процентных ставок.
В пятницу Банк Японии большинством голосов 7-2 повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов до 1,25%, что стало их самым высоким уровнем за 31 год. Между тем в среду Федеральная резервная система единогласно приняла решение о повышении ставки на ту же величину, что и Банк Японии, впервые за три года, признав, что инфляция значительно превышает целевой показатель ФРС в 2%.
Рост доходности облигаций США происходит одновременно с тем, как трейдеры закладывают в цены дальнейшие повышения ставки ФРС. На конец 2026 года денежные рынки закладывали ужесточение на 34 базисных пункта. Вероятность повышения ставки в октябре составляет 55%, а в декабре — 90%, согласно данным Prime Terminal.
Промышленное производство в США оставалось во флэте с июля по август на уровне 0% м/м, не дотянув до июльского показателя в 0,2% и ожидаемого роста на 0,3%.
На следующей неделе экономический календарь США включает выступления представителей Федеральной резервной системы, отчеты по рынку труда, предварительные индексы PMI S&P и заказы на товары длительного пользования.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США — дневной график
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.