Британский фунт удерживает рост выше 1,3200 в преддверии публикации данных по ВВП Великобритании и PPI США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- GBP/USD растет до отметки около 1,3230 на ранней азиатской сессии в четверг.
- Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI возродили ожидания повышения ставки ФРС позднее в этом месяце.
- Пилл из Банка Англии говорит, что скептически относится к закладываемым рынком четырем повышениям ставок.
Пара GBP/USD набирает силу и поднимается примерно до 1,3230 на ранней азиатской сессии в четверг. Доллар США (USD) слабеет по отношению к британскому фунту (GBP), несмотря на более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI в США. Трейдеры ожидают публикации ежемесячных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании, за которыми позднее в четверг последуют данные по индексу цен производителей (PPI) и розничным продажам в США.
Общий индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0,6% в месячном исчислении в сентябре после подъема на 0,4% в августе, сообщило в среду Бюро трудовой статистики Министерства труда. В годовом исчислении общая инфляция CPI выросла до 3,7% против 3,4% в предыдущем отчете.
Согласно инструменту CME FedWatch, теперь трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений на заседании 27-28 октября, в 75,1% против 53% месяц назад, закладывая ужесточение политики примерно на 79 базисных пунктов (б.п.) к концу 2027 года.
Что касается Великобритании, главный экономист Банка Англии (BoE) Хью Пилл заявил в среду, что он более скептически относится к закладываемым рынком четырем повышениям стоимости заимствований Банком Англии в течение следующего года.
Тем не менее несколько представителей центрального банка предупредили, что ставки, возможно, придется повысить, если конфликт продолжится. Во вторник глава Банка Англии Эндрю Бейли подчеркнул, что давление на общую инфляцию до сих пор оставалось сдержанным, "но чем дольше это продолжается, тем сложнее становится".
Согласно Reuters, рынки практически полностью уверены в повышении ставки на четверть процентного пункта Комитетом по денежно-кредитной политике на следующем заседании в ноябре, за которым последуют еще три повышения к сентябрю 2027 года.
Фунт укрепляется, поскольку сигналы роста экономики Великобритании поддерживают более жесткую позицию Банка Англии
Стратеги Scotiabank отмечают, что фунт стерлингов "умеренно укрепляется по отношению к USD", а его рост "лишь соответствует динамике основных валют-конкурентов", поскольку сигналы денежно-кредитной политики и экономического роста поддерживают валюту. Они выделяют комментарии члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Грин, которая заявила, что "более быстрый рост экономики Великобритании поддерживает перспективы ужесточения денежно-кредитной политики", тогда как МВФ "ранее умеренно повысил прогноз роста Великобритании до 1,3% с 1,0%". Позднее на этой неделе основное внимание будет уделено экономическим данным: "данные по ВВП за август… должны выйти в четверг (наряду с другими показателями роста и данными по торговле)".
С технической точки зрения Scotiabank описывает ситуацию в GBP/USD как "нейтральную — пара Cable сформировала четко очерченный торговый диапазон за последние несколько недель, при этом ниже 1,32 сформировалась сильная поддержка, а рост ограничен районом верхней части диапазона 1,32/нижней части диапазона 1,33". Они добавляют, что "импульс тренда на внутридневном графике нейтрален, что поддерживает перспективы дальнейшего бокового движения", и, хотя "более широкое медвежье давление сохраняется", оно "может ослабевать". Ключевые уровни остаются в центре внимания: "ключевая поддержка находится на 1,3140/50", что является важным ориентиром для движения вниз.
Пилл из Банка Англии ставит под вопрос темпы будущего повышения ставок в Великобритании
Пилл из Банка Англии выступил с умеренно ястребиным посланием: оценка FXS Speechtracker составила 7/10, что немного ниже исторического среднего значения 7,4/10, поскольку устойчивость британского выпуска и рынка труда была признана, а стремительный рост недооценен. Скептическое отношение к рыночному ценообразованию четырех повышений ставок в течение следующего года и необходимость более конкретных доказательств для обоснования ужесточения на 100 б.п. сигнализируют об осторожности в отношении темпов дальнейшего повышения ставок, а не о сильной готовности к агрессивным действиям.
Комментарии о том, что более раннее решение показало бы, что Банк Англии не «выжидает и надеется», а также о том, что ошибочно не реагировать на неопределенность, подчеркивают предпочтение ужесточения денежно-кредитной политики на основе данных на фоне устойчивой базовой инфляции в Великобритании, которая до иранского шока так и не снизилась в достаточной мере. В целом выступление звучит немного более ястребиным в отношении инфляционных рисков, но сдерживает ожидания быстрых повышений ставок в Великобритании, что может ограничить немедленный потенциал роста фунта, одновременно устанавливая нижнюю границу для ожиданий по ставкам.
Технический анализ: GBP/USD сохраняет медвежий настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике GBP/USD сохраняет медвежий настрой в краткосрочной перспективе, поскольку спотовая цена остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии Полос Боллинджера. Цена держится выше нижней линии Полос Боллинджера, что указывает на ослабление давления снижения, но не на его исчерпание, тогда как индекс относительной силы (14) около 42,9 остается ниже нейтральной отметки 50, указывая на устойчиво слабый импульс, а не на состояние перепроданности.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на средней линии Полос Боллинджера вблизи 1,3255, перед второстепенным барьером на верхней линии Полос Боллинджера около 1,3360, при этом 100-дневная SMA на уровне 1,3390 усиливает расположенную выше более широкую область офферов. С точки зрения снижения, нижняя линия Полос Боллинджера на уровне 1,3145 выступает в качестве первой значимой поддержки, и чистый пробой ниже этого уровня, вероятно, откроет паре путь к дальнейшему снижению.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.