Британский фунт слабеет, а доллар США растет, несмотря на снижение вероятности повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Фунт стерлингов ослаб, поскольку доллар США набрал импульс в преддверии публикации ключевых данных по индексу PMI в сфере услуг ISM.
- Слабый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь снизил ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в октябре до 77,9%.
- Представители Банка Англии намекнули на будущие повышения ставок для противодействия устойчивой инфляции, вызванной ценами на энергоносители.
Пара GBP/USD немного снижается после умеренного роста накануне, торгуясь в районе 1,3240 на азиатской сессии в понедельник. Валютная пара находится под понижательным давлением, поскольку доллар США (USD) укрепляется в преддверии публикации предстоящего индекса деловой активности в сфере услуг ISM США.
Однако участники рынка снизили ожидания предстоящего повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на фоне недавней слабости данных по занятости в США. В настоящее время финансовые рынки оценивают примерно в 77,9% вероятность того, что ФРС сохранит ключевые ставки без изменений на октябрьском заседании по вопросам монетарной политики, по сравнению с 74% до публикации отчета по занятости.
Изменение рыночных настроений последовало за неожиданно слабым состоянием рынка труда: число занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в сентябре увеличилось всего на 29 000. Этот показатель значительно не дотянул до консенсус-прогноза в 90 000 и отражает резкое замедление по сравнению с пересмотренным в сторону понижения ростом на 133 000 в августе. Кроме того, уровень безработицы в США вырос до 4,2%, несмотря на незначительное увеличение уровня участия в рабочей силе до 61,8%.
В Великобритании (UK) инвесторы в настоящее время закладывают в цены примерно 30 базисных пунктов повышения ставок Банком Англии (BoE) до конца года, а также около 90 базисных пунктов совокупного ужесточения монетарной политики до 2027 года. Представители BoE, включая управляющего Эндрю Бейли, продемонстрировали растущую готовность повышать процентные ставки для борьбы с инфляционными рисками, усугубляемыми высокими ценами на энергоносители.
Прогноз для фунта укрепился после повышения MUFG прогноза роста экономики Великобритании
Аналитики MUFG отмечают улучшение экономического фона в Великобритании, указывая на то, что сотрудники BoE повысили свои ожидания на текущий квартал. В связи с этим в MUFG/BTMU сообщают, что они «повысили свой прогноз роста в третьем квартале до 0,4% с предыдущего прогноза в 0,1%, сделанного еще в июле», укрепляя мнение о том, что устойчивый внутренний спрос может поддержать фунт, даже несмотря на то, что он торгуется вблизи минимумов текущего года по отношению к доллару.
Технический анализ:
На дневном графике GBP/USD торгуется около 1,3240, сохраняя медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку спот-цена находится ниже обеих 9-периодных экспоненциальных скользящих средних (EMA). Расположение пары ниже этих ключевых средних указывает на вероятное ограничение роста, в то время как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) вблизи 35 сигнализирует о сохраняющемся понижательном давлении, а не о явной перепроданности.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление сосредоточено в районе краткосрочной 9-периодной EMA около 1,3259, а более значимый барьер находится в районе 50-периодной EMA около 1,3399, что усиливает общую медвежью структуру. Поскольку предоставленные индикаторы не указывают на четкий уровень технической поддержки, при дальнейшем снижении трейдеры будут следить за формированием новых горизонтальных уровней поддержки на основе недавних минимумов, тогда как дневное закрытие выше 1,3259 станет первым признаком ослабления давления продавцов.
Ястребиный настрой Логан повышает ожидания в отношении ФРС и поддерживает доллар
Выступление Логан из ФРС получило оценку 9,2/10 в рейтинге выступлений FXS Speechtracker, что стало явным ястребиным сюрпризом по сравнению с историческим средним значением 8,1/10; при этом неоднократно подчеркивалось, что политика еще не является ограничительной и должна быть «умеренно жесткой». Ключевое замечание о том, что рост доходности может отражать увеличение срочных премий и, следовательно, снижать необходимость в дополнительном ужесточении, отодвигается на второй план из-за прямых призывов как минимум к еще 50 б.п. повышений ставок и нескольких шагов по отмене снижений, проведенных прошлой осенью, что усиливает нарратив о сохранении высоких ставок в течение длительного времени. В целом сочетание более сильной экономической экспансии, хорошо сбалансированного рынка труда и твердой приверженности восстановлению стабильности цен указывает на повышательные риски для доллара, поскольку рынки закладывают в цены более агрессивные действия ФРС.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Фунт стерлингов - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.
Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.