Британский фунт продолжает снижаться на фоне дальнейшего роста доходности гособлигаций США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Британский фунт снижается до отметки около 1,3225 против доллара США.
- Представитель ФРС Уильямс заявил, что разумно ожидать дальнейшего повышения процентных ставок в этом году.
- Представители Банка Англии Ломбардельи и Дхингра придерживаются противоположных взглядов на экономическую активность.
Британский фунт (GBP) снижается на 0,12% до отметки около 1,3225 против доллара США (USD) в ходе европейской торговой сессии в четверг. Пара GBP/USD находится под давлением и может продолжить снижение, поскольку доходность казначейских облигаций США продолжает расти на фоне сильных ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) вновь повысит процентные ставки в этом году.
В ходе европейской сессии доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла нового максимума за 19 лет на уровне 5,15%. Резкий рост доходности казначейских облигаций США также укрепил доллар США. На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США против шести основных валют, торгуется с повышением на 0,15% около отметки 101,32, достигнув самого высокого уровня за восемь недель.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Швейцарский франк.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.08% | 0.10% | 0.25% | 0.09% | 0.13% | 0.06% | 0.26% | |
| EUR | -0.08% | 0.01% | 0.18% | 0.02% | 0.04% | -0.04% | 0.16% | |
| GBP | -0.10% | -0.01% | 0.17% | -0.04% | 0.01% | -0.05% | 0.15% | |
| JPY | -0.25% | -0.18% | -0.17% | -0.20% | -0.13% | -0.24% | -0.03% | |
| CAD | -0.09% | -0.02% | 0.04% | 0.20% | 0.06% | -0.05% | 0.17% | |
| AUD | -0.13% | -0.04% | -0.01% | 0.13% | -0.06% | -0.09% | 0.12% | |
| NZD | -0.06% | 0.04% | 0.05% | 0.24% | 0.05% | 0.09% | 0.24% | |
| CHF | -0.26% | -0.16% | -0.15% | 0.03% | -0.17% | -0.12% | -0.24% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Инструмент CME FedWatch показывает почти 55%-ную вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки на обоих оставшихся в этом году заседаниях по вопросам монетарной политики.
Члены совета управляющих ФРС также предупредили о дальнейших повышениях процентных ставок в этом году, поскольку высокая инфляция остается ключевой проблемой.
Уильямс отмечает устойчивость экономики и спрос со стороны ИИ, оставляя дверь открытой для очередного повышения ставки ФРС
Выступление представителя ФРС Уильямса получило оценку 7,2/10 в рейтинге выступлений FXS, что заметно выше исторического среднего значения 6,2/10, подчеркнув тон, по-прежнему твердо сосредоточенный на проблеме инфляции, несмотря на признание того, что риски снижения максимальной занятости уменьшились, а экономика США демонстрирует "замечательную устойчивость." Акцент на "довольно сильном спросе со стороны ИИ," необходимости вернуть инфляцию к целевому уровню "своевременно" и замечание о том, что "разумно ожидать еще одного повышения ставки до конца года," даже с учетом ослабления четких заявлений о намерениях и признания неопределенности относительно устойчивости более высокой доходности, в совокупности указывают на осторожную, но по-прежнему ястребиную позицию в области монетарной политики, которая в целом должна поддерживать доллар.
Индекс настроений ФРС FXS снизился на 0,18 пункта до 148,63, сигнализируя об умеренном откате воспринимаемой ястребиности, хотя индекс остается глубоко на ястребиной территории, значительно выше нейтральной отметки 100. Такая конфигурация предполагает, что по сравнению с установленным базовым сценарием рынок воспринимает Уильямса как немного менее ястребиного, однако он по-прежнему явно придерживается позиции ФРС, оставляющей возможность дальнейшего ужесточения политики и поддерживающей доллар против менее доходных аналогов.
Что касается фунта стерлингов, представители Банка Англии (BoE) придерживаются противоположных взглядов относительно перспектив монетарной политики.
Ломбардельи из Банка Англии отмечает условный уклон в сторону ужесточения политики на фоне сохраняющихся энергетических рисков
Заместитель управляющего Банка Англии Клэр Ломбардельи получила оценку 8,4/10 в FXS Speechtracker, что точно соответствует историческому среднему показателю спикера и указывает на стабильно ястребиный профиль, а не на новый сюрприз. Акцент на том, что монетарную политику «с высокой вероятностью потребуется ужесточить», если повышенные цены на энергоносители сохранятся, в совокупности с мнением о том, что рост заработной платы по-прежнему слишком высок для достижения целевого уровня инфляции, усиливает явный уклон в сторону ужесточения, даже несмотря на признание того, что монетарная политика не должна механически реагировать на колебания цен на энергоносители.
В выступлении подчеркивается, что банковская ставка остается ограничительной, но может быть повышена еще больше, если взаимодействие между базовыми показателями экономики и ростом затрат на энергоносители будет поддерживать инфляцию, что указывает на несколько более ястребиный уклон по сравнению с текущей позицией. Для GBP условные формулировки об ужесточении и акцент на устойчивости инфляции, обусловленной ростом заработной платы, поддерживают ожидания более высоких ставок в течение длительного времени, что обычно благоприятно для валюты, тогда как акцент на зависимости от данных и рисках для спроса ограничивает потенциал роста, поскольку дальнейшие шаги явно будут зависеть от поступающих сигналов об активности и дезинфляции.
В отличие от Ломбардельли из Банка Англии, поддержавшей необходимость повышения процентных ставок, если цены на энергоносители останутся повышенными, представитель Банка Англии Свайт Дхингра заявила, что есть признаки ослабления ценового давления и слабости на рынке труда Соединенного Королевства (UK).
Выступление Дхингры из Банка Англии получило оценку 3,2/10 в FXS Speechtracker, что точно соответствует историческому среднему показателю спикера и сигнализирует об отсутствии существенных изменений в общем тоне. Акцент на том, что финансовые условия Великобритании уже «проделали большую работу по ужесточению», наряду с «довольно слабым» рынком труда и обеспокоенностью зимними ценами на энергоносители, смещает послание в сторону осторожной позиции, чувствительной к темпам роста экономики и умеренно голубиной для GBP.
В то же время позитивная оценка текущей динамики цен и отсутствие широкомасштабного роста цен, наблюдавшегося в 2022 году, указывают на снижение устойчивости инфляции, усиливая аргументы против дальнейшего агрессивного ужесточения. Акцент на вторичных эффектах зимних цен на энергоносители сохраняет условный инфляционный риск в поле зрения, однако общий баланс высказываний указывает на то, что Банк Англии скорее склонен занять выжидательную позицию, чем поддерживать рост GBP посредством дальнейшего повышения ставок.
Технический анализ GBP/USD
На дневном графике GBP/USD торгуется на уровне 1,3225, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку спот остается значительно ниже 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,3421. Пара продолжила снижение от недавних максимумов, и теперь EMA выступает в качестве ближайшего верхнего сопротивления, ограничивая попытки восстановления, тогда как индекс относительной силы (14) в районе 24,7 сигнализирует о перепроданном моментуме, который может замедлить снижение, но не привести к его полной отмене.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление возникает на уровне 20-дневной EMA вблизи 1,3421, и для ослабления текущего медвежьего давления и более существенного отскока потребуется устойчивый прорыв выше этого барьера. С точки зрения снижения, пара может продолжить падение к минимуму этого года (YTD) на уровне 1,3140.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.