Австралийский доллар стабилизируется против японской иены, поскольку ястребиные сигналы РБА компенсируют силу JPY

• AUD/JPY торгуется в районе 110,50 в пятницу, практически не изменившись внутри дня.
• Ястребиные комментарии представителей РБА усиливают ожидания дальнейшего повышения процентных ставок.
• Японская иена получает поддержку благодаря перспективам ужесточения монетарной политики после публикации повышенных данных по ценам производителей.

AUD/JPY торгуется в районе 110,50 в пятницу на момент написания статьи, снизившись внутри дня на 0,04%. Пара остается в целом стабильной, поскольку и австралийский доллар (AUD), и японская иена (JPY) получают поддержку благодаря растущим ожиданиям ужесточения монетарной политики со стороны соответствующих центральных банков.

Экономический календарь Австралии в пятницу остается пустым, поэтому инвесторы сосредоточены на недавних ястребиных комментариях представителей Резервного банка Австралии (РБА). Эти заявления усилили ожидания повышения процентных ставок: теперь рынки закладывают в цены около 50 базисных пунктов дополнительного ужесточения к концу 2027 года, что приведет ставку к уровню около 4,85% — самому высокому с 2008 года.

Помощник главы РБА Сара Хантер заявила во вторник, что центральному банку, возможно, придется снова повысить процентные ставки, если инфляция окажется более устойчивой, чем ожидалось. Ее комментарии сохраняют вероятность очередного повышения ставки на сентябрьском заседании.

Заместитель главы РБА Эндрю Хаузер также придерживался ястребиного тона, заявив, что инфляция остается «одной большой проблемой» для австралийской экономики. Хаузер добавил, что центральный банк готов и дальше повышать процентные ставки, если сочтет такие действия необходимыми.

На этом фоне, согласно трекеру ставок РБА, рынки теперь оценивают вероятность повышения РБА официальной ключевой ставки (OCR) до 4,6% на следующем заседании в 72% против 54% в начале месяца. Эти ожидания могут помочь ограничить понижательное давление на австралийский доллар.

Что касается Японии, опубликованные в пятницу данные также усиливают аргументы в пользу дальнейшего ужесточения монетарной политики Банком Японии (BoJ). Индекс цен производителей (PPI) вырос на 7,6% в годовом исчислении в августе после роста на 7,7% в июле, превысив ожидания рынка, согласно которым замедление должно было оказаться более существенным — до 7,4%.

Таким образом, японская иена по-прежнему получает поддержку благодаря растущим ожиданиям более агрессивного ужесточения монетарной политики со стороны BoJ. Продолжающееся сворачивание кэрри-трейдов и увеличение репатриации капитала также оказывают поддержку японской валюте.

Однако потенциал роста JPY остается ограниченным из-за резкого роста цен на нефть. Продолжающийся конфликт между США и Ираном, при отсутствии каких-либо признаков деэскалации, сохраняет риски глобальной инфляции на повышенном уровне и оказывает давление на более широкие настроения рынка.

Технический анализ AUD/JPY

На дневном графике AUD/JPY торгуется на уровне 110,49, сохраняя медвежий краткосрочный настрой, поскольку цена находится ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 110,92 и 100-дневной SMA на уровне 113,05. Такое расположение скользящих средних выше текущей цены указывает на то, что попытки роста, вероятно, столкнутся с давлением продавцов, а индекс относительной силы (RSI) (14) в районе 31 намекает на растянутый нисходящий импульс, но еще не указывает на разворот из области явной перепроданности.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится у недавнего горизонтального основания в районе 109,24, за которым следует более сильная база около 107,70 в случае возобновления давления продаж. С точки зрения роста, 200-дневная SMA на уровне 110,92 является первым барьером, который быкам необходимо отвоевать, чтобы ослабить непосредственное давление, за которым следуют сопротивление на 100-дневной SMA вблизи 113,05 и затем более отдаленный горизонтальный потолок около 115,00.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)