Акции: Ралли ИИ и облегчение после CPI поддерживают американские акции – Deutsche Bank

Стратеги Deutsche Bank отмечают, что индекс S&P 500 закрылся чуть ниже своего рекордного максимума, поскольку данные по CPI в США снизили срочность дальнейших повышений ставки Федеральной резервной системой. Трежерис на коротком конце кривой выросли, а сила в полупроводниках поддержала акции, в то время как волатильность опустилась до самого низкого уровня с января. Они отмечают, что бумаги, связанные с ИИ, и более широкие американские индексы продолжают получать поддержку на фоне благоприятного инфляционного фона.

Акции США получили поддержку на фоне ослабления опасений по поводу ФРС

"Между тем акции США стали более очевидными бенефициарами, поскольку опасения по поводу скорого повышения ставки ФРС ослабли. Индекс S&P 500 (+0,26%) закрылся всего на -0,12% ниже своего рекордного максимума от 7 августа, тогда как его равновзвешенный аналог (+0,16%) сам достиг нового максимума. И Nasdaq (+0,54%), и Russell 2000 (+0,61%) показали более заметный рост, тогда как Mag-7 (-1,05%) снизился. Поскольку риск-событие в виде CPI было обойдено, возникло также ощущение августовского затишья, а индекс волатильности VIX опустился до самого низкого уровня с января (-0,73 п. до 14,55 п.)."

"Основной ажиотаж на рынке акций по-прежнему был сосредоточен в полупроводниках: индекс Philadelphia Semiconductor Index вырос на +2,49%. Это означает, что с начала года индекс прибавил +75,1%, а от минимума 29 июля — +18,7%, хотя он все еще остается на -15,3% ниже июньского рекорда."

"CoreWeave (+19,28%) и Super Micro (+19,02%) вчера резко выросли после своих оптимистичных прогнозов вечером во вторник. Затем Nebius (+34,14%) еще больше усилила позитивный настрой до открытия торгов в США вчера, сообщив о росте выручки на +454% в годовом выражении до $582 млн, а также о марже, оказавшейся выше ожиданий."

"Результаты Tencent после закрытия торгов в Гонконге также принесли позитивный сигнал по выручке из Китая: продажи выросли на +11%, хотя сегодня утром ее акции снижаются на -3,81%, поскольку прибыль оказалась слабее ожиданий на фоне увеличения компанией капитальных расходов на ИИ. В результате Hang Seng (+0,05%) в целом остается во флэте."

"Если посмотреть на более широкие движения рынка в Азии этим утром, сдержанный отчет по CPI в США и продолжающееся технологическое ралли также толкают индексы вверх. Южнокорейский KOSPI (+4,46%) уже восстановился от своих минимумов конца июля, что выводит индекс в технический бычий рынок. Между тем Nikkei 225 (+1,75%), CSI 300 (+0,49%) и Shanghai Composite (+0,42%) также растут. Лишь S&P/ASX 200 (-0,39%) сегодня утром откатился назад. "

"Европейские фондовые рынки вчера были слабее. Stoxx 600 снизился на -0,16%, завершив серию из 7 последовательных ростов. CAC 40 потерял -0,46%, при этом DAX (-0,23%) и FTSE 100 (-0,10%) также просели. Тем не менее основные европейские индексы остаются очень близко к недавним рекордам, и все четыре индекса находятся в пределах 1% от своих максимумов"

(Эта статья была создана с помощью инструмента искусственного интеллекта и проверена редактором. Узнать больше.)