Прогноз по Ethereum: ETH может столкнуться с 'сжатием предложения' на фоне стабильного спроса - Sygnum

Цена Ethereum сегодня: $4 420

• Сильная аккумуляция со стороны ETF и корпоративных казначейств Ethereum может спровоцировать дефицит предложения ETH.
• Растущий спрос на ETH следует за улучшениями после обновления Pectra и положительными событиями в регулировании криптовалют.
• Технические индикаторы ETH показывают легкие бычьи сигналы, так как он повторно тестирует сопротивление около $4 500.

Ethereum (ETH) повторно протестировал сопротивление около $4 500 в четверг, после отчета банка Sygnum, предсказывающего, что ведущая альткойн может столкнуться с дефицитом предложения из-за ускоренной аккумуляции со стороны биржевых фондов (ETF) и корпоративных казначейств.

Рост цены Ethereum, вызванный обновлением Pectra и регуляторным ветром в спину

Согласно отчету банка Sygnum от вторника, Ethereum может столкнуться с заметным дефицитом предложения после увеличения спроса в последние месяцы.

"На фоне ликвидных резервов ETH на биржах ниже цикловых минимумов и ускоряющегося спроса со стороны ETF и инвестиционных инструментов, Ethereum теперь сталкивается с реальной перспективой дефицита предложения, который определенно проверит рынок," - написали в банке.

С момента обновления Pectra в начале мая ETH значительно превзошел Bitcoin (BTC) и Solana (SOL), увеличившись на 140% против 15% и 42% соответственно.

Банк отметил, что превосходство ETH обусловлено сочетанием нескольких факторов, включая улучшения стейкинга и масштабируемости после обновления Pectra, разъяснения SEC по поводу ликвидного стейкинга и создание положительных регуляторных рамок для криптовалют через законы GENIUS и CLARITY.

Эти факторы оказались мощными ветрами в спину для ETH, стимулируя спрос через притоки ETF, корпоративные казначейства Ethereum и интенсивную аккумуляцию китов, добавил отчет.

С мая спотовые ETF на Ethereum в США зафиксировали более $10,3 миллиарда чистых притоков, согласно данным SoSoValue. Тем временем корпоративные структуры приобрели почти $16 миллиардов ETH, согласно данным Strategic ETH Reserve.

Кроме того, киты, владеющие от 10 до 100K ETH, накопили 5,6 миллиона ETH за этот период, согласно данным CryptoQuant.

Возможности получения дохода, которые предоставляет Ethereum, привлекают эти структуры, особенно после того, как SEC разъяснила, что ликвидные стейкинговые операции не подпадают под определение ценных бумаг.

"Интеграция стейкинга не только четко отличит Ethereum ETF от их биткойн-коллег, но и станет катализатором для новых институциональных потоков, стремящихся воспользоваться пассивным доходом от стейкинга," - написали аналитики Sygnum.

Банк отметил, что давление спроса отправило резервы ETH на биржах ниже цикловых минимумов и они продолжают сокращаться. Вывод средств с бирж направился к стейкинговым протоколам, которые теперь удерживают почти 30% предложения Ethereum.

"Депозиты, вероятно, будут продолжаться, так как шансы на одобрение стейкинга ETF (с недавним одобрением выкупов в натуре) становятся все более благоприятными," - говорится в отчете.

Sygnum добавил, что недавний рост выходов валидаторов не противоречит прогнозу, так как выходы в значительной степени были вызваны ребалансировкой инвесторов своих стейкованных активов, а не фиксацией прибыли.

"Задержка в основном является результатом сделок, где ETH стейкуется, а больше ETH заимствуется под ликвидные стейкинговые токены, которые также были стейкованы (часто в нескольких циклах) и стали убыточными, как только ставки заимствования ETH превысили доходность стейкинга," - отметили аналитики Sygnum.

Прогноз цены Ethereum: ETH показывает легкие бычьи сигналы в технических индикаторах, повторно тестируя сопротивление $4 500

За последние 24 часа Ethereum испытал ликвидацию фьючерсов на сумму $71,8 миллиона, включая $38,1 миллиона и $33,7 миллиона в ликвидациях длинных и коротких позиций, согласно данным Coinglass.

ETH повторно протестировал сопротивление около $4 500 в четверг после прорыва выше верхней границы нисходящего треугольника. ETH должен превратить $4 500 в уровень поддержки, прежде чем сможет инициировать ралли к своему историческому максимуму на уровне $4 956.

Дневной график ETH/USDT

Потенциальный восходящий тренд поддерживается стохастическим осциллятором (Stoch), который впервые в сентябре поднялся выше нейтрального уровня, и индексом относительной силы (RSI), который пересек свою скользящую среднюю.

С точки зрения снижения, ETH может найти поддержку на 50-дневной простой скользящей средней (SMA), чуть выше уровня поддержки около психологического уровня $4 000. Падение ниже этих уровней может отправить ETH к $3 500.