Прогноз по биткоину: BTC консолидируется на фоне вступления в силу тарифов Трампа

• Цена биткоина консолидируется ниже уровня сопротивления $116 000 на протяжении этой недели, что указывает на нерешительность среди трейдеров.
• Широкие тарифы Трампа вступают в силу, в то время как новые объявления, связанные с торговлей, могут потенциально внести свежую волатильность.
• BTC торгуется в зоне низкой ликвидности "воздушного зазора" между $110 000 и $116 000, зоне, которая исторически привлекала оппортунистические накопления.

Биткоин (BTC) на протяжении этой недели торгуется в боковике ниже отметки $116 000, отражая осторожный тон среди трейдеров на фоне растущей макроэкономической неопределенности. Взаимные тарифы президента США Дональда Трампа уже вступили в силу, в то время как новые объявления, связанные с торговлей, могут потенциально внести свежую волатильность на крипторынки.

Постоянные угрозы тарифов Трампа могут повлиять на BTC

Взаимные тарифы президента США Дональда Трампа вступили в силу в четверг. На протяжении этой недели цены на биткоин консолидируются в диапазоне от $113 000 до $116 000, подчеркивая нерешительность участников рынка и ожидание ключевого катализатора. В этом смысле любые новые объявления, связанные с торговлей, могут потенциально принести свежую волатильность на крипторынки.

Согласно данным K33 Research, 30-дневная волатильность BTC остается на уровне годовых минимумов в 1,33%, а семидневная волатильность колеблется на скромном уровне 1,2% после достижения почти двухлетнего минимума в 0,76% 30 июля, что является самой низкой волатильностью, зафиксированной с сентября 2023 года.

График волатильности BTC-USD. Источник: K33 Research

Несмотря на отсутствие направленного тренда и низкую волатильность, растущее признание того, что Федеральная резервная система США (ФРС) возобновит цикл снижения ставок в сентябре, добавляет некоторый оптимизм к более рискованным активам, таким как биткоин.

Согласно инструменту FedWatch группы CME, участники рынка видят более 90% вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на следующем заседании по денежно-кредитной политике в сентябре. Более того, ожидается, что ФРС проведет как минимум два снижения ставки на 25 базисных пунктов до конца этого года.

Кроме того, недавний аукцион государственного долга США на сумму $58 миллиардов показал снижение иностранного спроса до годового минимума, что заставило отечественные банки и инвесторов поглотить избыток — ранний сигнал о том, что, если эта тенденция продолжится, Федеральная резервная система может быть вынуждена возобновить печать денег, что может дополнительно поддержать привлекательность биткоина как хеджирования.

Институциональный спрос несколько восстанавливается 

Институциональный спрос показывает некоторые признаки облегчения. Согласно данным SoSoValue, спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали небольшой приток в размере $91,55 миллиона в среду, прервав четырехдневную серию оттоков. Однако текущие уровни притока остаются ниже тех, что были зафиксированы около 10 июля, предшествовавших росту биткоина до нового исторического максимума в $123 218 14 июля.

График чистого притока спотовых ETF на биткоин. Источник: SoSoValue

Низколиквидные ценовые диапазоны BTC подчеркивают новые зоны накопления

Glassnode сообщила в среду, что цена биткоина опустилась ниже нижней границы диапазона накопления $116 000 и вошла в низколиквидный "воздушный зазор", колеблющийся между $110 000 и $116 000, как показано на графике ниже. Исторически такие низколиквидные ценовые диапазоны часто превращаются в новые зоны накопления, где оппортунистические покупатели начинают приобретать BTC по воспринимаемой скидке к последнему ATH.

BTC: График URPD с учетом сущностей. Источник: Glassnode

В отчете также подчеркивается, что доля потраченных монет краткосрочных держателей (STH), которые фиксируют прибыль, снизилась и составляет 45%, что ниже нейтрального порога. В целом это указывает на то, что рынок находится в относительно сбалансированном положении, при этом 70% предложения STH все еще находится в прибыли, и почти равное распределение фиксации прибыли и убытков по монетам, которые находятся в движении.

Индикатор риска: Объем потраченных монет в прибыли от STH. Источник: Glassnode

Прогноз цены биткоина: Консолидация продолжается

Цена биткоина закрылась ниже своего нижнего уровня консолидации на уровне $116 000 в конце июля и снизилась почти на 3% в следующие два дня, протестировав свою 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю на уровне около $113 182. Эта 50-дневная EMA примерно совпадает с предыдущим историческим максимумом $111 980, что делает ее ключевой зоной поддержки. BTC немного восстановился и в настоящее время колеблется около $114 900 на четверг.

Если BTC закроется выше $116 000 на дневной основе, это может продлить ралли к его ключевому психологическому уровню на $120 000.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике выравнивается вокруг своего нейтрального уровня 50, что указывает на нерешительность среди трейдеров. Однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) продолжает наклоняться в медвежью сторону после того, как показал медвежье пересечение 23 июля, которое все еще сохраняется.

Дневной график BTC/USDT

Если BTC закроется ниже своей 50-дневной EMA на уровне $113 182, это может продлить снижение для повторного тестирования его предыдущего исторического максимума $111 980 от 22 мая.