Прогноз по биткоину: BTC испытывает давление на фоне оттока средств из ETF и ожиданий повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Биткоин остается под давлением, торгуясь около $77 600 в среду после снижения на 1,45% накануне.
- Спотовые ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали отток в размере $236 млн во вторник, сигнализируя об осторожности инвесторов.
- Рост цен на энергоносители на фоне новой напряженности в отношениях между США и Ираном, наряду с растущими ожиданиями повышения процентных ставок ФРС, может оказать давление на BTC.
Биткоин (BTC) остается под давлением, торгуясь около $77 600 в среду после снижения на 1,45% накануне. Оттоки средств из биржевых фондов (ETF), высокие цены на энергоносители на фоне новой напряженности в отношениях между США и Ираном и растущие ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) могут ограничить потенциал роста криптокороля.
Институциональный спрос демонстрирует первые признаки осторожности
Институциональный спрос на биткоин демонстрирует первые признаки ослабления. Данные SoSoValue показали, что во вторник спотовые ETF зафиксировали отток в размере $236,46 млн, что указывает на осторожную позицию инвесторов. Если эти оттоки продолжатся и усилятся в течение недели, BTC может продлить коррекцию цены.
Инфляционные риски ограничивают рост BTC
Эскалация конфликта на Ближнем Востоке привела к росту цен на энергоносители: в среду нефть West Texas Intermediate (WTI) достигла дневного максимума $90,78 за баррель. Более высокие цены на сырую нефть усиливают опасения трейдеров по поводу инфляции и подтверждают ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС).
Кроме того, во вторник Центральное командование США (CENTCOM) заявило, что американские силы нанесли удары по объектам Корпуса стражей исламской революции Ирана (КСИР). В ответ Иран усилил противостояние и в среду нанес массированные ракетные и беспилотные удары по американским объектам в Бахрейне, Кувейте и Иордании. Это сохраняет геополитическую премию за риск, поддерживая цены на сырую нефть и доллар США (USD), одновременно ослабляя интерес к риску.
Между тем инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что высокие цены на энергоносители вновь усилят инфляционное давление и вынудят крупнейшие центральные банки, включая ФРС, занять более ястребиную позицию. Кроме того, комментарии председателя ФРС Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу продолжают усиливать ожидания повышения ставки в сентябре.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры теперь закладывают в цены вероятность около 70,2% того, что ФРС повысит стоимость заимствований на предстоящем заседании по вопросам политики 15-16 сентября, по сравнению с 41,43% в понедельник на прошлой неделе.
Это, наряду с опасениями по поводу бюджетного долга, привело к углублению распродажи на мировом рынке облигаций, в результате чего доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США достигла самого высокого уровня с января 2025 года. Более высокая доходность казначейских облигаций США может оказать давление на биткоин, снижая привлекательность рисковых активов и увеличивая альтернативные издержки владения такими недоходными активами, как BTC.
Текущая слабость BTC выглядит как коррекция, вызванная ликвидностью
В эксклюзивном интервью аналитик Bitunix Дин Чэнь сообщил FXStreet, что текущая слабость больше похожа на коррекцию, вызванную ликвидностью, чем на начало структурного пробоя.
"Если стоимость капитала снизится, а потоки средств в ETF стабилизируются, биткоин сможет восстановиться, — добавил Дин Чэнь. — Но до тех пор макроэкономическая ликвидность остается главным ограничением"
По словам Чэня, недавний откат обусловлен главным образом повышенными процентными ставками и усилением конкуренции за глобальную ликвидность, а не сигнализирует о более глубоком ухудшении структуры рынка биткоина.
Отток средств из ETF, рост цен на энергоносители и все более сильные ожидания того, что Федеральная резервная система США может сохранить ставки на повышенном уровне или ужесточить политику еще больше, увеличивают альтернативные издержки владения биткоином. Более высокие цены на энергоносители имеют особенно важное значение, поскольку, если они усилят инфляционные ожидания, это может еще больше ограничить возможности центрального банка смягчать политику.
Однако Чэнь не рассматривает текущую слабость как автоматический сигнал ускорения медвежьего рынка. Снижение доходности казначейских облигаций, менее ястребиная позиция ФРС и стабилизация потоков средств в ETF могут создать условия для восстановления биткоина по мере улучшения более широких условий ликвидности.
"Ключевая переменная заключается в том, продолжит ли глобальная ликвидность ухудшаться, а не просто в том, насколько сильно BTC упадет в краткосрочной перспективе", — сказал Чэнь.
На данном этапе аналитик считает, что рынок пересматривает оценки, а биткоин по-прежнему ищет ценовой уровень, который глобальный капитал будет готов поддерживать в условиях более высокой стоимости капитала.
Технический прогноз по биткоину: упадет ли BTC к ключевой поддержке?
В среду цена биткоина торгуется на уровне $77 605 после умеренной коррекции накануне. Несмотря на откат, BTC сохраняет бычий уклон в краткосрочной перспективе, поскольку цена остается значительно выше 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), расположенных в диапазоне примерно от $69 300 до $72 400.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне около 66 на дневном графике указывает на устойчивое, но не чрезмерное покупательское давление, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) опустился ниже нулевой линии, что указывает скорее на замедление восходящего импульса, чем на полноценный разворот.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне долгосрочной 200-дневной EMA около $72 367, 50-дневной EMA около $70 309 и 100-дневной EMA вблизи $69 238; дополнительными структурными уровнями поддержки выступают $66 500 и $62 300 в случае развития более глубокой коррекции.
С точки зрения роста, следующее заметное сопротивление совпадает с горизонтальным барьером на уровне $85 000, а дневное закрытие выше этого уровня вновь откроет путь для восходящего тренда. Напротив, неспособность преодолеть его может способствовать дальнейшей консолидации в направлении зоны поддержки EMA.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Биткоин, альткоины, стейблкоины - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Биткоин - это крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта, виртуальная валюта, предназначенная для использования в качестве денег. Эта форма оплаты не может контролироваться каким-либо одним лицом, группой или юридическим лицом, что исключает необходимость участия третьих лиц во время финансовых транзакций.
Альткоины - это любая криптовалюта, кроме биткоина, но некоторые также не считают альткоином Ethereum, поскольку он появился не в результате форка. Исходя из этой логики, Litecoin - это первый альткоин, появившийся в результате форка протокола биткоина, и являющийся его “улучшенной” версией.
Стейблкоины - это криптовалюты, поддерживающие стабильную цену, поскольку их стоимость подкреплена резервом актива, который они представляют. Для этого стоимость одного стейблкоина привязывается к какому-либо товару или финансовому инструменту, например к доллару США (USD), а его предложение регулируется алгоритмом или спросом. Основная цель стейблкоинов - облегчить инвесторам, желающим торговать и инвестировать в криптовалюты, возможность выхода/входа в рынок. Стейблкоины также позволяют инвесторам лучше сохранять стоимость, поскольку криптовалюты в целом подвержены волатильности.
Доминирование биткоина - это отношение рыночной капитализации биткоина к общей рыночной капитализации всех криптовалют вместе взятых. Метрика дает четкое представление об интересе к биткоину среди инвесторов. Высокий уровень доминирования BTC обычно наблюдается перед и во время бычьего забега, когда инвесторы прибегают к вложениям в относительно стабильные и обладающие высокой рыночной капитализацией криптовалюты, такие как биткоин. Падение доминирования BTC обычно означает, что инвесторы переводят свой капитал и/или прибыль в альткоины в поисках более высокой доходности, что обычно вызывает взрывные ралли альткоинов.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.