Недельный прогноз по биткоину: BTC падает до семимесячных минимумов на фоне усиливающегося давления продаж

• Биткоин продолжает терять позиции в пятницу, достигая уровней, не виданных с середины апреля.
• Спотовые ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали недельный отток в размере $1,45 миллиарда до четверга, что стало четвертой подряд неделей выводов инвесторов.
• Метрики ончейн предупреждают о сохраняющихся медвежьих условиях, так как давление продаж продолжает доминировать.

Цена биткоина (BTC) продолжает свое снижение, торгуясь около $82 000 на момент написания в пятницу и погружаясь до семимесячных минимумов, так как медвежьи настроения усиливают свое влияние на крипторынок. Институциональный спрос продолжает ослабевать, так как спотовые биткоин-ETF зафиксировали недельный отток в размере $1,45 миллиарда на четверг, что стало четвертой подряд неделей выводов. Вдобавок к этому, ухудшающиеся условия на ончейн сигнализируют о том, что трейдеры, возможно, еще не увидели окончательного дна, так как крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации остается уязвимой для дальнейшего снижения в ближайшие дни.

Ликвидации нарастают, так как биткоин скатывается до многомесячных минимумов

Биткоин продолжает свою коррекцию четвертую подряд неделю, достигая минимума около $81 600 на момент написания в пятницу, что почти на 35% ниже рекордного максимума в $126 199, установленного в октябре. 

Откат цены BTC на этой неделе вызвал волну ликвидаций для трейдеров BTC, составившую $1,82 миллиарда, из которых $1,50 миллиарда приходятся на длинные позиции, согласно графику Coinglass.

За последние 24 часа было ликвидировано 402 738 трейдеров, что составило более $1,96 миллиарда в ликвидациях. Более 92% этих позиций были длинными ставками, что подчеркивает чрезмерно бычье позиционирование трейдеров, в то время как крупнейшая единственная ликвидация произошла на Hyperliquid – BTC/USD на сумму $36,78 миллиона.

Индекс страха и жадности упал до 14 в пятницу, приближаясь к минимумам конца февраля, что указывает на резкий сдвиг к экстремальному страху, так как участники рынка готовятся к дальнейшему снижению.

Постоянное снижение институционального спроса добавляет медвежьего давления

Падение цены биткоина дополнительно подпитывается слабостью институционального спроса, так как спотовые ETF на биткоин зафиксировали $1,45 миллиарда чистого оттока на этой неделе, что стало четвертой подряд неделей выводов с конца октября. Более того, в четверг был зафиксирован отток в размере $903,11 миллиона, что стало вторым по величине однодневным отрицательным потоком с момента запуска ETF и самым высоким уровнем с 25 февраля. Если эта тенденция сохранится и усилится, биткоин может столкнуться с более глубоким ценовым откатом, отражая угасание институциональной уверенности.

Ончейн индикаторы продолжают подавать медвежьи сигналы

Еженедельный отчет Glassnode в среду подчеркнул четкий сдвиг в рыночной структуре биткоина, с решительным прорывом ниже $97 000. BTC затем упал до $89 000, установив новый локальный минимум ниже одной стандартной девиации ($95 400) относительно базовой стоимости краткосрочного держателя (STH), которая теперь близка к $109 500, как показано на графике ниже.

Этот прорыв подтверждает, что убытки теперь доминируют почти во всех недавних группах инвесторов, структура, которая исторически вызывала панические продажи и ослабляла моментум, требуя времени для восстановления рынка. В краткосрочной перспективе диапазон $95 000–$97 000 стал сопротивлением, и восстановление этой зоны будет первым знаком того, что рынок начинает возвращаться к равновесию, согласно аналитикам Glassnode.

В отчете дополнительно объясняется, что резкий рост капитуляции инвесторов еще больше поддерживает медвежий прогноз. Это третий случай с начала 2024 года, когда BTC пробил нижнюю границу модели стоимости STH, но масштаб стресса значительно больше. 7-дневная EMA реализованных убытков STH возросла до $523 миллионов в день, что является самым высоким уровнем, зафиксированным с момента краха FTX.

"Такое высокое осознание убытков подчеркивает более тяжелую верхнюю структуру, построенную в диапазоне $106 000–$118 000, которая гораздо плотнее, чем предыдущие максимумы цикла. Это означает, что либо должен появиться более сильный спрос, чтобы поглотить distressed-продавцов, либо рынку потребуется более длительная и глубокая фаза накопления, прежде чем он восстановит равновесие," сказал аналитик.

Ключевые уровни Биткойна для мониторинга

Исторические данные показывают, что в марте 2024 года BTC упал на 33,57% от своего исторического максимума, в то время как распродажа, вызванная тарифами, в первом квартале 2025 года привела к снижению на 31,95%. Падение аналогичной величины сегодня поместит BTC в диапазон $84 000–$86 000. Аналитики K33 предупреждают, что возрождение кредитного плеча на рынке деривативов может стать катализатором, который потянет цены к этим уровням — или даже ниже.

График ниже показывает, что средняя стоимость BTC для держателей ETF составляет $89 651, порог, который Биткойн кратковременно пробил на своем минимуме во вторник на уровне $89 183, и сейчас торгуется ниже этого уровня в пятницу. Во время падения в первом квартале BTC достиг минимума именно на этом среднем уровне входа ETF, прежде чем начать восстановление, что делает его ключевой областью для наблюдения снова, если BTC восстановится.

Еще один широко наблюдаемый уровень — это стоимость MicroStrategy на уровне $74 433, которая совпадает с минимумом Биткойна 7 апреля. Хотя некоторые трейдеры ошибочно полагают, что пробой ниже этого уровня заставит MicroStrategy продать, сама ценовая зона остается значительной психологической целью, которую участники рынка могут попытаться преследовать в случае более глубокого падения.

Насколько низко может упасть BTC?

Недельный график Биткойна показывает коррекцию более чем на 34% от его исторического максимума в $126 199 за последние семь недель, при этом цена достигла минимума около $82 000 в пятницу и торгуется ниже 100-недельной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около $85 389.

Если BTC продолжит свою коррекцию, и недельная свеча закроется ниже 100-недельной EMA на уровне $85 389, это может продлить коррекцию к недельной поддержке на уровне $71 769.

Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике составляет 33, опускаясь ниже своего нейтрального уровня 50, что указывает на то, что медвежий импульс набирает силу. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показал медвежье пересечение, которое остается в силе, с растущими красными гистограммами ниже нулевого уровня, сигнализируя о продолжении медвежьего тренда.

На дневном графике Биткойн пробивает уровень коррекции Фибоначчи 78,6% на уровне $85 569 (проведенный от минимума 7 апреля на уровне $74 508 до исторического максимума $126 299, установленного 6 октября) и торгуется около $82 000 на момент написания в пятницу.

Если BTC продолжит свою нисходящую тенденцию, это может продлить снижение к ключевому психологическому уровню на $80 000.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике составляет 20, что указывает на сильный медвежий импульс и перепроданность для Биткойна. Между тем, индикатор MACD также показывает, что продавцы контролируют ситуацию на фоне увеличения красных гистограмм ниже нулевой линии.

С другой стороны, если BTC восстановится, это может продлить восстановление к следующему уровню сопротивления на $85 000.