Прогноз по USD/JPY: застрял в диапазоне на фоне рисков в Ормузском проливе, противостоящих надеждам на дипломатию с Ираном

• USD/JPY привлекает покупателей третий день подряд, хотя и без явной бычьей уверенности.
• Экономические опасения, вызванные рисками в Ормузском проливе, ослабляют JPY и поддерживают USD.
• Надежды на дипломатическое урегулирование с Ираном и снижение ожиданий снижения ставки ФРС сдерживают рост доллара и спотовых цен.

Пара USD/JPY развивает хороший отскок предыдущего дня от области 158,25, или более чем недельного минимума, и в пятницу набирает некоторый положительный импульс продолжения. Однако спотовые цены испытывают трудности с капитализацией внутридневного роста выше области 159,50-159,55 на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Японская иена (JPY) продолжает показывать слабые результаты на фоне экономических опасений, связанных с конфликтом на Ближнем Востоке. Тем не менее, страхи интервенций сдерживают медведей по JPY от агрессивных ставок, что вместе с отсутствием значимых покупок доллара США (USD) ограничивает потенциал роста валютной пары.

Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что экономика Японии в обозримом будущем столкнется с серьезными трудностями, поскольку риск перебоев в поставках энергии сохраняется из-за продолжающихся нарушений судоходства через Ормузский пролив. Более того, глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда сегодня воздержался от сигналов о возможном повышении ставки в этом месяце. Это является ключевым фактором, продолжающим ослаблять JPY. Вместе с тем, комментарии министра финансов Японии Сацуки Катаямы, которая в четверг заявила, что обсуждала с министром финансов США Скоттом Бессентом вопросы валютного рынка, возродили страхи интервенций. Это помогает ограничить более глубокие потери JPY и создает препятствия для пары USD/JPY.

Тем временем, 10-дневное перемирие между Израилем и Ливаном вызвало надежды на длительное прекращение огня между США и Ираном. Кроме того, президент США Дональд Трамп выразил оптимизм и в четверг сообщил журналистам, что Иран близок к заключению сделки. Также Wall Street Journal сообщил, что Вашингтон и Тегеран в принципе согласились провести новые переговоры, хотя ни одна из сторон не назначила время и место встречи. Усиление дипломатических усилий по прекращению конфликта на Ближнем Востоке, наряду с ослаблением ястребиных ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС), сдерживает попытки восстановления доллара США с его самого низкого уровня с конца февраля, достигнутого в четверг, и требует осторожности от быков по USD/JPY.

Цены на сырую нефть испытывают трудности с привлечением покупателей на фоне оптимизма относительно возможного дальнейшего снижения напряженности на Ближнем Востоке. Кроме того, опубликованный ранее на этой неделе индекс цен производителей США (PPI) ослабил опасения по поводу инфляционного воздействия роста цен на энергоносители, вызванного войной, заставив инвесторов отказаться от ставок на повышение ставки ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки ФРС к концу года составляет примерно 30%. Это существенно расходится с относительно ястребиным настроем Банка Японии, что делает разумным дождаться сильных покупок для дальнейшего роста пары USD/JPY.

4-часовой график USD/JPY

Технический анализ:

Отскок овернайт от поддержки 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике, совпадающей с нижней границей краткосрочного торгового диапазона, и последующий рост благоприятствуют быкам по USD/JPY. Кроме того, индикаторы моментума конструктивны, но не перегреты, что подтверждает позитивный прогноз и поддерживает возможность дальнейшего роста. Индекс относительной силы (RSI) находится около нейтральной линии на уровне 51,6, а гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается слегка положительной, указывая на наличие восходящего давления, но пока без сильного ускорения.

При этом начальная поддержка усилена 200-периодной EMA на уровне 158,41, где ожидается появление покупателей при неглубоких откатах для защиты текущей структуры тренда. Внимание сосредоточено на том, смогут ли быки удержать цену уверенно выше 200-периодной EMA, поскольку устойчивое пробитие этого уровня вниз ослабит текущий конструктивный прогноз и откроет путь для более глубокой коррекции.

(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)

Технический анализ:

На 4-часовом графике USD/JPY торгуется на уровне 159,15. Пара сохраняет умеренный бычий уклон, продолжая торговаться выше 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 158,41, что поддерживает более широкий восходящий тренд несмотря на недавнюю консолидацию.