Прогноз по USD/JPY: выглядит уязвимым на фоне подозрений в интервенции по иене, ослабления доллара США

• USD/JPY падает до более чем двухмесячного минимума на фоне ралли иены после очередной предполагаемой интервенции.
• Надежды на мирное соглашение между США и Ираном и снижение ястребиных ставок ФРС оказывают давление на доллар США и спотовые цены.
• Пара выглядит уязвимой к пробою ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на фоне ожиданий отчета ADP по США.

Пара USD/JPY привлекает значительные внутридневные продажи в среду и падает до психологической отметки 155,00, что является самым низким уровнем с 24 февраля, хотя дальнейшего снижения не наблюдается. Спотовые цены, по-видимому, стабилизировались около круглой отметки 156,00 в первой половине европейской сессии, при этом пара остается в минусе более чем на 1,0% за день.

Японская иена (JPY) укрепляется по всему спектру рынка на фоне спекуляций о еще одной предполагаемой интервенции со стороны государственных органов для поддержки национальной валюты. Сообщения о вмешательстве в курс иены впервые появились в прошлую пятницу после того, как пара USD/JPY преодолела ключевую психологическую отметку 160,00. По данным рынка, Япония могла потратить до ¥5,48 трлн ($35 млрд) на покупку иены на прошлой неделе. Хотя официальные лица пока отказываются подтверждать какие-либо действия Министерства финансов Японии (MOF), динамика цен явно указывает на то, что интервенция вновь произошла в среду.

Доллар США (USD), напротив, подвергается сильному давлению продаж на фоне надежд на мирное соглашение между США и Ираном. Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что «Проект Свобода» — операция по сопровождению коммерческих судов из Ормузского пролива — будет приостановлен на короткий период, чтобы проверить возможность заключения сделки с Ираном. В своем посте в Truth Social Трамп добавил, что достигнут значительный прогресс в направлении полного и окончательного соглашения с представителями Ирана. Это последовало за более ранними комментариями министра обороны Пита Хегсета, который заявил, что США не стремятся к эскалации напряженности с Ираном.

Хегсет добавил, что перемирие между США и Ираном пока сохраняется. Кроме того, госсекретарь Марко Рубио объявил, что возглавляемая США операция «Epic Fury», начатая против Ирана совместно с Израилем 28 февраля, завершена. Эти комментарии усиливают оптимизм относительно окончания боевых действий и повышают доверие инвесторов, подрывая статус доллара США как резервной валюты. Кроме того, снижение цен на сырую нефть ослабляет инфляционные опасения и снижает ястребиные ставки ФРС. Это рассматривается как еще один фактор, способствующий давлению продаж на доллар США и внутридневному падению пары USD/JPY почти на 200 пунктов.

Тем временем инструмент FedWatch от CME Group показывает, что трейдеры по-прежнему закладывают более 20% вероятность повышения процентных ставок ФРС к концу этого года. Банк Японии (BoJ) также на прошлой неделе дал понять, что готов повысить ставки на фоне растущей инфляции. Трейдеры с нетерпением ожидают публикации отчета ADP по занятости в частном секторе США, который вместе с выступлениями влиятельных членов FOMC может стимулировать спрос на доллар США. Основное внимание, однако, будет сосредоточено на широко ожидаемом отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls, NFP) в пятницу. Кроме того, геополитические новости могут вызвать волатильность на мировых финансовых рынках и создать значимые торговые возможности вокруг пары USD/JPY.

Дневной график USD/JPY

Технический анализ:

Спотовые цены продемонстрировали некоторую устойчивость ниже уровня коррекции Фибоначчи 61,8% восходящего движения февраля-апреля и отскочили от ключевой поддержки в виде 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около отметки 155,00. Последняя должна выступать в качестве ключевой опорной точки, пробой которой станет новым триггером для медведей по USD/JPY и откроет путь для более глубоких потерь.

Тем временем индикаторы моментума указывают на осторожный настрой. Индекс относительной силы (RSI) с периодом 14 находится около 37, приближаясь к зоне перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нуля с отрицательным значением, что намекает на доминирование медвежьего давления, несмотря на близость поддержки тренда.

Четкий пробой ниже отметки 155,00 подтвердит негативный прогноз и откроет путь к уровню коррекции 78,6% на 154,06, а затем к более глубокой поддержке около 152,27. Сверху попытки восстановления встретят первое сопротивление на уровне коррекции 50% — 156,46, за которым следует уровень 38,2% на 157,45. Для того чтобы бросить вызов уровню коррекции 23,6% на 158,67 и далее недавнему максимуму цикла около 160,65, потребуется устойчивое движение выше этих барьеров.

(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)