Прогноз по USD/JPY: прорыв торгового диапазона благоприятствует быкам на фоне эскалации войны в Иране

• USD/JPY продолжает свой восходящий тренд третий день подряд, так как опасения по поводу стагфляции подрывают иену.
• Напряженность на Ближнем Востоке способствует статусу доллара США как резервной валюты и дополнительно поддерживает спотовые цены.
• Опасения по поводу интервенции сдерживают медведей по иене от размещения агрессивных ставок и могут ограничить рост пары.

Пара USD/JPY поднимается третий день подряд и достигает уровня 159,00, что является самым высоким уровнем с 23 января в начале новой недели. Японская иена (JPY) продолжает демонстрировать слабые результаты, так как недавний рост цен на сырую нефть угрожает ослабить экономический рост. Это, наряду с общим укреплением доллара США (USD), оказывается еще одним фактором, способствующим росту валютной пары.

Совместная кампания США и Израиля против Ирана вступает в свой десятый день в понедельник, без признаков окончания враждебных действий. Тем временем Иран назначил сына аятоллы Али Хаменеи, Моджтабу Хаменеи, новым верховным лидером, что сигнализирует о том, что радикалы остаются у власти. Президент США Дональд Трамп заявил, что это назначение будет неприемлемым и предложил, что США должны сыграть роль в выборе следующего верховного лидера Ирана. Это повышает риск затяжной войны, что спровоцировало массовый внутридневной рост цен на сырую нефть более чем на 25% в понедельник.

Тем временем, растущие цены на энергоносители могут привести к росту инфляции и создать классическую стагфляционную среду, усложняющую усилия Банка Японии (BoJ) по нормализации и сильно влияющую на иену. Доллар США, с другой стороны, выигрывает от своего непревзойденного статуса глобальной резервной валюты. Более того, опасения по поводу инфляции затмевают перспективы снижения ставок в краткосрочной перспективе со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС) и продолжают поддерживать дальнейший рост доходности казначейских облигаций США. Это дополнительно подстегивает доллар и пару USD/JPY.

Тем временем, спотовые цены теперь приблизились к уровням, когда власти проводили серию проверок ставок в начале этого года, сохраняя риск фактической интервенции на рынке. Это, в свою очередь, сдерживает медведей по иене от размещения агрессивных ставок и ограничивает рост пары USD/JPY. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для валютной пары остается в сторону повышения. Следовательно, любой значительный коррективный откат может рассматриваться как возможность для покупки и, скорее всего, останется ограниченным.

Трейдеры теперь ожидают пересмотренного отчета по валовому внутреннему продукту (ВВП) Японии за четвертый квартал, который будет опубликован во вторник и, как ожидается, покажет, что экономика выросла более быстрыми темпами на 0,3% по сравнению с предварительным значением 0,1%. Кроме того, последние данные по потребительской инфляции в США в среду повлияют на спрос на доллар и предоставят новый импульс паре USD/JPY. Однако внимание останется прикованным к геополитическим событиям, которые могут продолжать вносить волатильность на финансовые рынки и влиять на валютную пару.

USD/JPY 4-часовой график

Технический анализ:

Пара USD/JPY сохраняет умеренно бычий краткосрочный уклон после устойчивого прорыва выше сопротивления торгового диапазона, существующего на протяжении недели, около отметки 158,00. Более того, гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) стала незначительно положительной, в то время как линия MACD находится близко к сигнальной линии чуть выше нулевой отметки, что указывает на улучшающийся, но все еще умеренный восходящий импульс. В дополнение к этому, индекс относительной силы около 64 остается ниже зоны перекупленности, что указывает на то, что покупатели сохраняют контроль, не показывая признаков усталости.

Непосредственная поддержка возникает на уровне 158,00, который является прорывом сопротивления торгового диапазона, с более глубоким основанием на уровне 157,30, которое защищает недавнюю область более высоких минимумов. Прорыв ниже 157,30 ослабит бычий уклон и откроет область 156,80 как следующую цель на снижение. На верхней стороне начальное сопротивление появляется на уровне 158,90, последнем пиковом максимуме, за которым следует 159,50, где продолжение текущего движения столкнется с более значительным барьером. Устойчивое движение выше 158,90 откроет путь к 159,50, усиливая бычий сценарий на 4-часовом графике.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)