Прогноз по USD/JPY: подскочил выше 150,00 на фоне победы Такаичи, смягчающей ожидания повышения ставки Банка Японии

• USD/JPY стремительно поднимается до двухмесячного максимума в ответ на победу Санаэ Такаичи на выборах лидера ЛДП.
• Политика Такаичи может еще больше отложить повышение ставок Банком Японии и оказать давление на иену на фоне интереса к риску.
• Растущие ставки на снижение ставок ФРС могут ограничить дальнейший рост доллара США и стать препятствием для спотовых цен.

Пара USD/JPY открылась с бычьим гэпом в начале новой недели и преодолела психологическую отметку 150,00, поднявшись до самого высокого уровня с начала августа в ответ на неожиданный результат на выборах в Японии. Санаэ Такаичи выиграла выборы лидера Либерально-демократической партии (ЛДП) в субботу и теперь ожидается, что она будет подтверждена в качестве первой женщины-премьер-министра Японии на парламентской сессии в середине октября. Такаичи рассматривается как фискальный голубь и выделялась в гонке как единственный сторонник крупных расходов. Этот результат ставит страну на курс к более экспансивной фискальной политике, что может еще больше усложнить задачу Банка Японии (БЯ) и оказать значительное давление на японскую иену (JPY).

Трейдеры быстро отреагировали и начали исключать возможность снижения процентной ставки БЯ позже в этом месяце. Более того, оптимизм поднимает японский индекс Никкей 225 до нового рекорда и отводит потоки от безопасной иены. Тем временем резкое падение иены приносит пользу доллару США (USD), который вновь приближается к максимуму конца сентября и способствует сильному внутридневному ралли пары USD/JPY. Однако потенциал роста для доллара, похоже, ограничен на фоне опасений, что продолжительная приостановка работы правительства повлияет на экономическую производительность США. Кроме того, ставки на дальнейшее смягчение политики Федеральной резервной системы США (ФРС) могут ограничить доллар и валютную пару. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов Федеральной резервной системой США в октябре и декабре составляет 95% и 83% соответственно.

В отличие от этого, глава БЯ Кадзуо Уэда на прошлой неделе повторил, что центральный банк повысит процентные ставки, если экономика и цены будут двигаться в соответствии с прогнозами. Более того, рынки полностью закладывают в цены еще одно повышение ставки БЯ в начале следующего года, что может удержать медведей по иене от размещения агрессивных ставок и стать препятствием для пары USD/JPY. Тем не менее, спотовые цены остаются на пути к регистрации самого большого однодневного роста с 12 мая в отсутствие каких-либо значимых данных из США. Фактически важные макроэкономические данные из США, запланированные на начало нового месяца, были отложены из-за закрытия правительства, оставив доллар на милость речей влиятельных членов FOMC. Это, наряду с более широкими настроениями риска, может создать краткосрочные торговые возможности вокруг пары USD/JPY перед данными о расходах домохозяйств Японии во вторник.

Дневной график USD/JPY

Технический обзор

На фоне отскока на прошлой неделе от 100-дневной простой скользящей средней (SMA) внутридневной прорыв и закрепление выше круглого уровня 150,00 могут рассматриваться как новый триггер для быков USD/JPY. Более того, осцилляторы на дневном графике уверенно находятся в положительной зоне и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит вверх. Это, в свою очередь, поддерживает возможность движения к тестированию максимума августа, около 151,00, с некоторым промежуточным препятствием в районе 150,65-150,70.

С другой стороны, любой коррективный откат ниже отметки 150,00 может рассматриваться как возможность для покупки в районе 149,40. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить снижение для пары USD/JPY вблизи круглого уровня 149,00. Убедительный прорыв ниже последнего может опустить пару USD/JPY к следующей значимой поддержке в районе 148,35 на пути к круглому уровню 148,00 и зоне 147,80. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров и подготовить почву для более глубоких потерь.