Прогноз по USD/JPY: быки сохраняют контроль вблизи 159,00/максимума июля 2024 года в преддверии CPI США

• USD/JPY продолжает расти и остается под поддержкой комбинации факторов.
• Неопределенность вокруг BoJ, разногласия между Японией и Китаем и разговоры о досрочных выборах в Японии оказывают давление на иену.
• Возобновленный спрос на доллар США предоставляет дополнительную поддержку паре перед отчетом по CPI в США.

Пара USD/JPY продолжает восходящий тренд, наблюдаемый за последнюю неделю, и поднимается до самого высокого уровня с июля 2024 года, около отметки 159,00 во вторник. Японская иена (JPY) продолжает демонстрировать относительное недоисполнение на фоне разговоров о досрочных выборах в Японии. Это, наряду с появлением некоторого спроса на доллар США (USD), служит попутным ветром для валютной пары, так как трейдеры теперь ожидают выхода данных по потребительской инфляции в США, которые должны быть опубликованы позже в североамериканской сессии, для получения нового импульса.

Сообщения указывают на то, что премьер-министр Японии Санаэ Такаити может вскоре объявить о досрочных выборах в первой половине февраля, чтобы воспользоваться высокими рейтингами одобрения и укрепить парламентское большинство своей коалиции. С учетом высокой популярности Такаити, победа, вероятно, закрепит ее полномочия для дальнейшего увеличения экспансивной фискальной политики. Это вновь разожгло так называемую "торговлю Такаити", при этом индекс Никкей 225 в Японии закрылся выше отметки 53 000 впервые в истории, подрывая статус иены как безопасного актива.

Тем временем инвесторы остаются неуверенными в вероятных сроках следующего повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ). Вдобавок к этому углубляющийся дипломатический кризис между Японией и Китаем оказывается еще одним фактором, оказывающим дополнительное понижательное давление на иену, которая не получает никакого облегчения от опасений вмешательства. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма ранее сегодня заявила, что она разделяет опасения по поводу недавнего одностороннего падения иены с министром финансов США Скоттом Бессентом и что терпимость к слабости ограничена. Это, в свою очередь, подогрело спекуляции о том, что власти могут вмешаться, чтобы остановить дальнейшее ослабление иены, хотя это мало впечатляет быков.

Доллар США, с другой стороны, восстанавливает некоторую положительную динамику после падения накануне и способствует положительному импульсу пары USD/JPY. Тем не менее, любое значительное укрепление доллара США, похоже, остается иллюзорным на фоне опасений по поводу независимости Федеральной резервной системы США (ФРС). На самом деле, председатель ФРС Пауэлл заявил, что угроза уголовных обвинений против него является следствием гнева президента США Дональда Трампа из-за отказа снизить процентные ставки, несмотря на повторное публичное давление. Это может удерживать быков по доллару от агрессивных ставок.

Более того, трейдеры все еще закладывают в цены два дополнительных снижения процентных ставок ФРС позже в этом году. Таким образом, ключевой индекс потребительских цен (CPI) в США будет рассматриваться как индикатор пути снижения ставок ФРС на фоне ожиданий потенциально стагнирующей политики в первом квартале, поддерживаемой отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар и предоставит некоторый значимый импульс паре USD/JPY. Тем не менее, фундаментальный фон поддерживает возможность дальнейшего роста.

Дневной график USD/JPY

Технический анализ:

50-дневная простая скользящая средняя (SMA) поднимается до отметки 156,00, усиливая бычий тон. Пара USD/JPY держится выше этого уровня, сохраняя контроль покупателей. Линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии, с положительной, расширяющейся гистограммой около нулевой отметки, что указывает на укрепление восходящего импульса. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 69 приближается к зоне перекупленности, что может ограничить немедленные повышения.

Импульс остается поддерживающим, так как положительное расширение MACD указывает на устойчивый интерес к покупкам, в то время как его близость к нулевой линии подчеркивает развивающийся тренд, а не зрелое расширение. Учитывая растянутый RSI, USD/JPY может консолидироваться, и откат протестирует 50-дневную SMA как динамическую поддержку; удержание выше этого среднего уровня сохранит общий бычий уклон, в то время как неудача приведет к более глубокому коррекционному этапу.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)