Прогноз по USD/JPY: быки сохраняют контроль, несмотря на экономические трудности, компенсирующие опасения интервенции

• USD/JPY достигает нового максимума с начала года и продолжает получать поддержку от сочетания факторов.
• Опасения последствий войны в Иране продолжают оказывать давление на JPY, несмотря на страхи интервенций.
• Опасения инфляции усиливают ставки на повышение ставки ФРС и выступают в качестве попутного ветра для USD, дополнительно поддерживая пару.

Пара USD/JPY становится положительной четвертый день подряд после внутридневного снижения до района 159,45 и достигает нового максимума с июля 2024 года в начале европейской сессии в пятницу. Учитывая, что Япония в основном зависит от импорта нефти с Ближнего Востока, продолжающаяся война в Иране усиливает опасения, что экономика Японии окажется под значительным давлением в обозримом будущем. Это, в свою очередь, продолжает подрывать японскую иену (JPY), которая вместе с появлением некоторых покупок доллара США (USD) выступает в качестве попутного ветра для валютной пары. Однако страхи интервенций могут сдерживать медведей по иене от размещения новых ставок и ограничивать дальнейший рост спотовых цен.

Иена колеблется около ключевой психологической отметки 160,00 по отношению к доллару США, важного порогового уровня, на котором власти несколько раз вмешивались на валютном рынке в 2024 году. Более того, министр финансов Японии Сацуки Катаяма дала понять, что власти готовы принять «решительные» и «смелые» меры против чрезмерной волатильности на валютном рынке. Однако рыночные последствия были ограничены на фоне противоречивых новостей о мирных переговорах по окончанию войны на Ближнем Востоке. Кроме того, перебои в поставках, вызванные фактическим закрытием Ормузского пролива, поддерживают высокие цены на энергоносители, что может ухудшить торговый баланс Японии и ослабить её экономические перспективы.

Несмотря на риторику президента США Дональда Трампа о прекращении огня, комментарии иранских официальных лиц снижают надежды на немедленное снижение напряженности. Тем временем Трамп объявил о задержке ударов по энергетической инфраструктуре Ирана и продлении срока открытия Ормузского пролива до 6 апреля. Инвесторы, однако, остаются обеспокоены дальнейшей эскалацией конфликта на фоне развертывания дополнительных войск США в регионе. Это сохраняет геополитические риски в игре, которые вместе со ставками на повышение процентной ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) поднимают доллар США ближе к недельному максимуму. Фундаментальный фон, в свою очередь, поддерживает дальнейшее укрепление USD/JPY.

Дневной график USD/JPY

Технический анализ:

На фоне недавних отскоков от критической 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) устойчивое движение и закрепление выше отметки 160,00 будут рассматриваться как новый сигнал для бычьих трейдеров. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 61, оставаясь в бычьей зоне без признаков перекупленности, что сигнализирует о продолжающемся покупательском давлении, но снижает срочность агрессивного расширения ралли.

Однако линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) выровнялась чуть выше нулевой линии с небольшим положительным преимуществом над своей сигнальной линией, что указывает на ослабление, но все еще положительный импульс. Поэтому будет разумно дождаться продолжения покупок, прежде чем занимать позиции для дальнейшего роста к следующему значимому сопротивлению в районе 160,50 на пути к круглой отметке 161,00.

С точки зрения снижения, начальная поддержка формируется на уровне 158,50, за которой следует более сильный спрос около 157,70, области предыдущего прорыва. Закрытие дня ниже 157,70 ослабит бычью структуру и откроет путь к зоне консолидации 156,20, которая находится значительно выше 200-дневной EMA. Пока пара USD/JPY остается выше 158,50, откаты более соответствуют консолидации внутри продолжающегося восходящего тренда, а не завершенному максимуму.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)